二季报点评：易方达量化策略A基金季度涨幅21.42%

证券之星消息，日前易方达量化策略A基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.51亿元，季度净值涨幅为21.42%。

从业绩表现来看，易方达量化策略A基金过去一年净值涨幅为30.53%，在同类基金中排名673/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-15.76%，成立以来的最大回撤为-51.51%。

从基金规模来看，易方达量化策略A基金2026年二季度公布的基金规模为2.51亿元，较上一期规模8266.33万元变化了1.68亿元，环比变化了203.79%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.19%，无债券类资产，现金占净值比8.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达14.11%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为2.8%。

易方达量化策略A现任基金经理为黄浩东。其中在任基金经理黄浩东已从业2年又257天，2023年11月9日正式接手管理易方达量化策略A，任职期间累计回报为54.5%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达量化策略A（002216），季度净值涨幅为21.42%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本报告期内,中国宏观经济呈现“温和放缓、结构分化”的整体特征。一季度经济实现开门红后,二季度部分经济指标环比动能有所放缓,与近年来的季节性节奏基本一致。制造业PMI维持在荣枯线附近,其中新订单指数单月回升较大,需求端边际改善信号明显。高技术制造业和装备制造业PMI均持续位于扩张区间,新旧动能转换态势愈发清晰。社会融资与信贷数据表现偏弱,实体融资需求仍待进一步提振。社会消费品零售总额增速承压,消费信心仍显不足。固定资产投资累计同比增速下行,房地产投资持续拖累,但制造业投资在高技术产业带动下保持一定韧性。出口保持较高景气,外需韧性持续支撑经济增长。宏观政策方面,财政政策按年初既定力度与节奏推进,下半年有望加快支出节奏;货币政策总量空间受外部通胀掣肘,更多依赖结构性工具发力。从市场表现来看,二季度市场各指数表现分化显著,成长风格大幅占优。其中上证指数收益率为5.20%,沪深300指数收益率为11.90%,中证2000指数的收益率为7.78%,创业板指的收益率为36.35%。从风格维度来看,本报告期成长风格显著占优,大盘跑赢小盘。在投资策略上,我们继续使用量化的方法刻画出偏股混合型基金整体的风格特征,并以此作为我们的投资参考,保持投资策略与偏股混合型基金风格的偏离在可控的范围内。在本报告期,我们对模型进行了持续的迭代优化,引入了更多另类的量化策略,使得模型更加多元化。展望未来,本基金将继续坚持模型驱动的投资理念,持续迭代投资模型。本基金以在严格的风险控制下获取超越偏股混合型基金的平均收益率为目标,力争为投资者创造稳健且持续的超额回报。

本文数据来源于易方达量化策略A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。