二季报点评：诺安积极配置混合C基金季度涨幅0.09%

证券之星消息，日前诺安积极配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.35亿元，季度净值涨幅为0.09%。

从业绩表现来看，诺安积极配置混合C基金过去一年净值涨幅为0.94%，在同类基金中排名3420/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-12.93%，成立以来的最大回撤为-56.72%。

从基金规模来看，诺安积极配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.35亿元，较上一期规模4104.61万元变化了-556.08万元，环比变化了-13.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比73.19%，无债券类资产，现金占净值比9.59%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达31.77%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为5.68%。

诺安积极配置混合C现任基金经理为刘鑫。其中在任基金经理刘鑫已从业3年又282天，2022年10月15日正式接手管理诺安积极配置混合C，任职期间累计回报为-12.39%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为诺安积极配置混合A（006007），季度净值涨幅为0.29%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,A股市场主要指数基本都取得上涨。其中,上证指数上涨5.2%,沪深300指数上涨11.9%,深证成指上涨20.24%,创业板指上涨36.35%。但从中信一级行业来看,整个2季度,市场呈现极度的分化。领涨的电子、通信行业分别上涨89.9%、66.1%,领跌的消费者服务、农林牧渔行业下跌20%左右。总体而言,市场几乎完全围绕AI在交易,其他方向普遍性表现较差。 2026年2季度,伴随美伊战争的基本结束,市场风偏快速提高,以AI为代表的科技板块强势上涨。本基金依然围绕大消费板块进行布局,结合消费各方向的跟踪调研,发掘需求景气度出现明显回落的标的。同时,由于担忧油价高企,可能会对出行活动造成影响。潜在的"厄尔尼诺"风险,也会对消费场景产生冲击。因此,本基金在2季度对持有的消费板块进行了减仓。主要减仓的方向包括出行链、白酒等。同时,也对业绩不及预期的个股进行了止损,对股价达到预期回报的个股进行了止盈。在能力圈拓展以及卫星策略中,本基金也积极参与了某些主业是消费,但在科技方向做出积极尝试的公司等,也取得了一定的投资收益。该过程围绕两大评判维度展开：一是主业具备稳固支撑,同时拥有科技业务实现突破的期权价值;二是即便主业贡献有限,所布局的科技赛道亦具备显著或可期的优异表现。除此之外,本基金仍在积极拓展能力圈,在风险可控的前提下,积极尝试投资某些个股,总体也带来正贡献。

本文数据来源于诺安积极配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。