二季报点评：汇安趋势动力股票C基金季度涨幅123.28%

证券之星消息，日前汇安趋势动力股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.77亿元，季度净值涨幅为123.28%。

从业绩表现来看，汇安趋势动力股票C基金过去一年净值涨幅为171.67%，在同类基金中排名11/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-32.25%，成立以来的最大回撤为-56.85%。

从基金规模来看，汇安趋势动力股票C基金2026年二季度公布的基金规模为2.77亿元，较上一期规模5766.66万元变化了2.2亿元，环比变化了380.78%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.79%，无债券类资产，现金占净值比6.36%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达68.18%，第一大重仓股为华海清科（688120），持仓占比为9.92%。

汇安趋势动力股票C现任基金经理为陈思余。其中在任基金经理陈思余已从业2年又272天，2025年10月10日正式接手管理汇安趋势动力股票C，任职期间累计回报为91.16%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇安趋势动力股票A（005628），季度净值涨幅为123.57%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度以来,国内经济整体温和修复态势依然在延续,增长结构分化愈加明显。二季度以来,PMI一直保持在50以上,最新的制造业PMI50.3,保持在扩张期,制造业景气度边际改善,与此同时,社融增速保持稳定。生产端结构中,经济增长的重要支撑依然是出口和高端制造。消费领域里,二季度以来的消费与房地产链条修复随着周期轮转相对偏缓,整体经济处于新旧动能转换阶段。政策层面,中国人民银行继续维持适度宽松的货币政策取向,市场流动性整体保持合理充裕。财政政策方向依然围绕扩大内需、稳定就业、发展新质生产力展开,政策资源持续向科技创新、自主可控与先进制造等战略方向集中。投资结构上固定资产投资结构继续优化,传统地产投资仍处于调整阶段,先进制造业、数字经济、新能源及科技基础设施投资持续保持较快增长。整体来看,经济增长模式正加速从传统地产与投资驱动向科技创新与高端制造驱动转型,为结构性投资机会创造了良好的宏观环境。海外市场仍然受到货币政策调整、地缘政治冲突以及全球科技竞争加剧等因素影响,全球资产定价环境整体呈现高波动特征。海外方向上,随着美联储新主席的上任,"加息预期"概率持续升高,影响全球资本市场的投资方向,使全球流动性整体维持偏紧状态。中东局势持续反复,能源价格波动加剧,全球供应链安全问题对国际市场形成的扰动呈现逐步削弱的现象。全球主要经济体在这一动荡期进一步加大了对科技产业链的投资,半导体、高性能计算、人工智能等领域已成为全球产业竞争核心方向。在高利率与地缘政治双重扰动下,市场风险偏好整体仍然偏谨慎。国际金融市场与国内市场呈现了明显的全球共振的现象。存储芯片产业链逐步进入新一轮上行周期,供需格局明显改善,下游人工智能、高性能计算与数据中心建设需求持续增长,从而重新推动存储芯片价格整体进入上涨通道。以HBM(高带宽存储)、DDR5及企业级SSD为代表的高端存储产品需求持续提升,带动行业盈利能力逐步修复,产业链国产替代持续深化。在技术研发、产能建设与客户验证方面持续取得进展,产业链协同能力不断增强。基于对行业景气度的长期看好与国产替代长期逻辑,我们将继续重点关注存储芯片设计、先进封装、半导体设备及核心材料等细分领域中具备技术壁垒与长期成长潜力的优质企业,力求把握国内半导体产业升级带来的长期投资机会。

本文数据来源于汇安趋势动力股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。