二季报点评：易方达沪深300量化增强A基金季度涨幅11.76%

证券之星消息，日前易方达沪深300量化增强A基金公布二季报，2026年二季度最新规模9.75亿元，季度净值涨幅为11.76%。

从业绩表现来看，易方达沪深300量化增强A基金过去一年净值涨幅为18.54%，在同类基金中排名1684/4087，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.39%。而基金过去一年的最大回撤为-9.68%，成立以来的最大回撤为-45.62%。

从基金规模来看，易方达沪深300量化增强A基金2026年二季度公布的基金规模为9.75亿元，较上一期规模9.35亿元变化了3957.69万元，环比变化了4.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.16%，债券占净值比0.15%，现金占净值比5.68%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.96%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为5.1%。

易方达沪深300量化增强A现任基金经理为明朗。其中在任基金经理明朗已从业2年又257天，2023年11月9日正式接手管理易方达沪深300量化增强A，任职期间累计回报为38.69%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达沪深300量化增强A（110030），季度净值涨幅为11.76%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本报告期内,国内经济运行整体呈现企稳回升与新旧动能转换并存的态势。从最新公布的经济数据观察,制造业景气度展现出较强韧性,国家统计局数据显示,二季度制造业PMI在短暂波动后,6月回升至扩张区间上方。从结构上看,高技术制造业持续向好,成为支撑宏观经济景气的重要力量;而传统制造业及部分内需消费链条仍处于筑底阶段。总体而言,随着宏观总量政策的稳健推进以及产业升级战略的深化,经济基本面呈现出“科技制造强、传统动能平”的分化特征。股票市场方面,2026年二季度A股市场迎来了显著的反弹,但呈现出极端的结构性分化行情,以AI、半导体为核心的科技成长主线重塑了市场定价逻辑。具体来看,各宽基指数在二季度均录得正收益,但涨跌幅差异极为显著:上证指数二季度收益率为5.20%,沪深300指数收益率为11.90%,中证500指数收益率为18.56%;而代表科技与创新动能的创业板指与科创50指数则在单季度内大幅上涨,收益率分别高达36.35%和75.74%。行业层面,电子、通信及半导体等硬科技板块受产业景气度持续爆发提振,单季涨幅居前;相反,农林牧渔、商贸零售及部分传统周期板块走势则相对承压。从市场风格考量,极致的科技成长风格吸纳了绝大部分市场增量资金,呈现出明显的资金集中流入效应,导致以红利资产为代表的价值防御风格在本报告期内涨幅显著落后于大盘及成长风格。报告期内,作为量化指数增强型基金,本基金继续严格遵照量化指数增强的投资模式进行操作。在日常运作中,我们一方面严格把控组合相对于沪深300指数的跟踪误差与行业偏离,避免承担非必要的系统性风险;另一方面,坚持基本面与量价信号相结合的量化投资理念,持续对多因子选股模型进行迭代优化,配置盈利预期向好且估值性价比占优的标的。本基金通过纪律化的模型运行积极调整投资组合,力求在紧密跟踪基准指数的基础上,为投资者创造持续、稳健的超额投资回报。

本文数据来源于易方达沪深300量化增强A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。