证券之星消息，日前诺德价值优势混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模24.43亿元，季度净值涨幅为24.53%。
从业绩表现来看，诺德价值优势混合基金过去一年净值涨幅为46.65%，在同类基金中排名1044/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-20.33%，成立以来的最大回撤为-63.42%。
从基金规模来看，诺德价值优势混合基金2026年二季度公布的基金规模为24.43亿元，较上一期规模21.09亿元变化了3.34亿元，环比变化了15.81%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.36%，债券占净值比0.41%，现金占净值比8.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达72.72%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.63%。
诺德价值优势混合现任基金经理为罗世锋。其中在任基金经理罗世锋已从业11年又243天，2014年11月25日正式接手管理诺德价值优势混合，任职期间累计回报为353.56%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为诺德周期策略混合（570008），季度净值涨幅为82.85%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场整体呈现震荡上行、科技成长占优的特征。美伊冲突对市场的冲击在3月份快速体现,4月份市场开始逐步恢复正常,之后随着AI产业景气持续上行、半导体国产替代加速以及中报业绩预期改善的推动下,市场风险偏好较明显回升。结构上,二季度市场分化进一步扩大,科创板、创业板等以科技成长为主的板块相对强于传统权重板块,从行业看,电子、通信、半导体设备、存储、PCB、光模块和电源设备等AI算力产业链表现较为突出,而银行、地产、传统消费及部分周期板块相对偏弱。整体来看,二季度A股的市场风格逐步向以AI为代表的科技板块集中,市场愿意给予高景气、高成长的科技制造企业更高的估值,同时对其他传统行业也逐步产生了一定的虹吸效应。随着这种趋势的演绎,科技板块的拥挤度和个股波动也随之上升。从宏观经济来看,2026年二季度国内经济延续弱复苏和结构分化格局,呈现出“出口和高技术制造偏强、消费和地产偏弱”的特征。工业生产总体保持韧性,5月规模以上工业增加值同比增长4.5%,高技术制造、装备制造以及AI相关出口仍是主要支撑;6月制造业PMI回升至50.3%,重新进入扩张区间。对比而言,内需消费仍然偏弱,前5个月社零总额仅增长1.4%,其中5月单月同比下降0.6%,疫情后再次转负。部分消费行业承受的压力在2季度有逐步增加的趋势。从价格层面看,通胀环境有所改善,2季度CPI维持在1%以上,PPI也恢复到正增长的区间。不过国内需求不足和部分行业的产能压力仍然存在,低通胀环境尚未根本改变。总体而言,二季度国内经济分化加大,增长动能高度集中于出口、科技和高端制造产业,内需、地产等部门仍维持偏弱趋势。报告期内,本基金继续坚持一直以来秉持的价值投资理念,持有成长型价值股,在兼顾成长性的同时也更加注重业绩的确定性和安全边际。2季度本基金仓位整体上处于中高位置,在行业配置上,本基金重点配置在食品饮料、医药、家电、消费建材等行业的长期价值股,同时在PCB、光通信等AI相关产业链、储能等清洁能源产业链等成长前景较为确定的行业上也配置了一定的权重。整体上,本基金的操作思路仍按成长型价值投资的框架进行。展望2026年三季度,国内经济大概率将延续低位企稳、结构分化的运行态势,考虑到近期偏弱的内需基本面,下半年的政策有望向提振内需、稳定房地产及改善居民收入等方面发力。A股市场整体上有望保持震荡上行的趋势,不过在市场风格方面,科技板块与其他板块持续分化的趋势有望有所收敛。根据测算,代表科技的电子行业与代表消费的食品饮料行业的PE-TTM估值对比值,在2季度末已超过4.5,达到2010年以来的最高水位。考虑估值和基本面的因素,我们认为市场风格在下半年有望较上半年趋于更加均衡的态势,科技和高端制造行业由于较高的行情景气度,或仍具有较多的投资机会,而消费等传统板块也有不少细分板块和个股的业绩仍保持较好的成长性,未来存在一定的估值修复机会。从中长期来看,中国经济未来的出路大概率在于结构转型升级,主要体现在相对稳健优化的内需消费行业,以及具备持续创新能力的新兴产业。本基金将继续秉承成长价值投资策略:一方面,加大对消费、医药等具有庞大市场空间、稳健竞争格局和持续升级成长能力的行业进行深入研究和重点布局;另一方面,在科技和先进制造等代表中国经济未来转型方向的新兴产业中精选个股,投资于真正具有长期竞争力和成长性的优质企业。同时,本基金也将持续关注投资组合的抗风险能力,力争减少净值波动,争取为基金持有人创造长期可持续的较高投资收益。
本文数据来源于诺德价值优势混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
首页
微信公众号
证券之星APP
