二季报点评：长城久泰沪深300指数A基金季度涨幅13.89%

证券之星消息，日前长城久泰沪深300指数A基金公布二季报，2026年二季度最新规模7.19亿元，季度净值涨幅为13.89%。

从业绩表现来看，长城久泰沪深300指数A基金过去一年净值涨幅为23.46%，在同类基金中排名246/742，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.39%。而基金过去一年的最大回撤为-10.3%，成立以来的最大回撤为-70.23%。

从基金规模来看，长城久泰沪深300指数A基金2026年二季度公布的基金规模为7.19亿元，较上一期规模7.98亿元变化了-7855.46万元，环比变化了-9.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.77%，债券占净值比1.65%，现金占净值比3.82%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.41%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为6.06%。

长城久泰沪深300指数A现任基金经理为杨建华 雷俊。其中在任基金经理杨建华已从业22年又36天，2009年8月24日正式接手管理长城久泰沪深300指数A，任职期间累计回报为89.5%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城兴华优选一年定开混合A（012312），季度净值涨幅为14.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度市场分化巨大,结构性行情带动大盘指数上行,但全A等权下跌明显。资金在局部抱团明显,以电子、通信为主的AI产业链相关板块资金大量流入,显著跑赢了其他绝大多数行业。另一个角度,市场风格维度下小盘、价值、红利、低波类长期有效因子表现很差,与半导体代表的成长动量呈显著的K型走势分化,在资金的强势推动下,热门个股的交易集中度也创下了历史新高。但全市场的体感并不好,多数个股经历了一个季度的震荡下跌,A股的宽度效应非常差,这严重影响了量化宽度的选股因子表现。报告期内,本基金持续改进了人工智能算法在因子挖掘中的学习框架,为改善不同行情下因子的超额收益表现加大了对抗性数据的训练,并充分利用人工智能等算法进行多因子组合,严格控制行业与风格的相对偏离风险。风格上尽量紧跟基准指数贝塔,行业上的偏离多数控制在2%以内,从多策略角度较好的兼顾深度学习与基本面量化多因子各自特点,有效的对冲了广度因子的尾部风险,总体稳健战胜了业绩基准。

本文数据来源于长城久泰沪深300指数A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。