二季报点评：摩根智慧互联股票A基金季度涨幅64.88%

证券之星消息，日前摩根智慧互联股票A基金公布二季报，2026年二季度最新规模9.31亿元，季度净值涨幅为64.88%。

从业绩表现来看，摩根智慧互联股票A基金过去一年净值涨幅为104.58%，在同类基金中排名77/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-20.98%，成立以来的最大回撤为-65.36%。

从基金规模来看，摩根智慧互联股票A基金2026年二季度公布的基金规模为9.31亿元，较上一期规模5.75亿元变化了3.56亿元，环比变化了61.98%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.19%，无债券类资产，现金占净值比11.65%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.77%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为8.91%。

摩根智慧互联股票A现任基金经理为李德辉。其中在任基金经理李德辉已从业9年又249天，2025年5月29日正式接手管理摩根智慧互联股票A，任职期间累计回报为141.26%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根智慧互联股票A（001313），季度净值涨幅为64.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度A股整体向上,但结构分化剧烈,AI相关行业表现非常好,其余行业较弱,沪深300指数上涨11.9%,创业板指数上涨36.35%。本基金报告期内增配了AI相关的通信、电子,降低了有色金属的仓位,维持电力设备板块配置,净值表现较好。展望下半年,经济整体比较健康,科技赛道的需求非常旺盛,新能源赛道增长较好,不少出口制造业韧性较强。今年以来主要上涨的是业绩,估值并没有扩张太多,仍有性价比。我们看好的赛道包括科技、半导体、锂电池等。AI算力链景气度超年初预期,存储、PCB上游材料等环节出现大幅度涨价,光模块明年需求也大幅上修,虽然股价都涨幅较大,但结合目前估值来看,我们仍更看好光模块,因为需求增量巨大,目前看明年市盈率预计不到15倍,性价比较高。次之我们看好存储,扩产周期较长,估值也较低。除了海外算力链,国产算力也供不应求,从GPU、到先进制造和封装、再到耗材,整个产业链景气度较高,缺点是估值较贵,一定程度依赖风险偏好。锂电领域,尽管今年电车销售一般,但是单车带电量提升较多,储能需求好,整体看好锂电行业的增长,尤其看好壁垒高的电池。

本文数据来源于摩根智慧互联股票A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。