二季报点评：金鹰改革红利混合基金季度涨幅80.02%

证券之星消息，日前金鹰改革红利混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模12.97亿元，季度净值涨幅为80.02%。

从业绩表现来看，金鹰改革红利混合基金过去一年净值涨幅为62.67%，在同类基金中排名294/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-26.5%，成立以来的最大回撤为-67.88%。

从基金规模来看，金鹰改革红利混合基金2026年二季度公布的基金规模为12.97亿元，较上一期规模8.22亿元变化了4.75亿元，环比变化了57.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.18%，债券占净值比0.52%，现金占净值比6.04%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.9%，第一大重仓股为生益科技（600183），持仓占比为8.65%。

金鹰改革红利混合现任基金经理为韩广哲 李恒。其中在任基金经理韩广哲已从业8年又35天，2019年7月17日正式接手管理金鹰改革红利混合，任职期间累计回报为132.69%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金鹰改革红利混合（001951），季度净值涨幅为80.02%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度A股市场先上涨后振荡,沪深300指数上涨11.9%,其中电子、通信、建筑材料、机械设备等行业表现领先,石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售等行业表现落后,市场呈现明显的“K型”分化。上半年国内需求偏弱,1-5月社零同比增速仅1.4%、地产开发投资同比下降16%,大消费和传统顺周期行业基本面承压。而出口需求偏强,1-5月出口额同比增长11.8%,除美国以外市场多点开花,高端制造业比重持续提升。第二季度全球经历美伊战争的扰动,原油价格大涨后回落,中国制造业的稳定性经历考验、优势凸显,预计下半年出口增长有望加速。在全球宏观波动之外,AI仍是景气度最确定的产业方向之一,AI已逐渐证明其在全球商业化成功:美国Anthropic的ARR在今年6月中达到620亿美元,较去年底增长近6倍;信通院预测2026年中国推理算力市场规模或将达到877亿元,同比接近翻倍。AI基础设施投资正在对越来越多的上游产业造成影响,在其需求的占比逐渐提高,直至打破供需平衡,“泛AI基建”可能已涉及全球制造业的一半以上,除了直接相关的服务器、光通信、存储等,还有更偏上游的发电及电网设备、工业金属、电子材料等,这些制造业也因为是AI的硬性需求而非颠覆替代受到更多重视(属于“HALO”交易)。本基金将采取积极的投资策略,重点布局AI基建相关产业链,包含通信和电子、高端装备、有色金属等板块。

本文数据来源于金鹰改革红利混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。