二季报点评：长安产业精选混合A基金季度涨幅62.56%

证券之星消息，日前长安产业精选混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.28亿元，季度净值涨幅为62.56%。

从业绩表现来看，长安产业精选混合A基金过去一年净值涨幅为66.21%，在同类基金中排名271/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-25.11%，成立以来的最大回撤为-62.83%。

从基金规模来看，长安产业精选混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.28亿元，较上一期规模2128.29万元变化了679.28万元，环比变化了31.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.57%，无债券类资产，现金占净值比13.46%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.63%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.67%。

长安产业精选混合A现任基金经理为林忠晶。其中在任基金经理林忠晶已从业11年又180天，2020年7月14日正式接手管理长安产业精选混合A，任职期间累计回报为46.12%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长安产业精选混合A（000496），季度净值涨幅为62.56%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度以来,全球市场重点为美伊冲突导致通胀上升的担忧,以及全球不同经济增长出现K型极致分化的叙事。其中,北美发达经济体由于能源自主和AI资本开支托底,其经济增长保持韧性;欧元区、日本等高度依赖油气进口的国家,市场普遍预期经济将相对疲软;我国依靠产业政策和新旧动力转换,经济维持4.5%~5%区间增速。全球央行的宽松货币政策预期彻底扭转,流动性边际收紧,美元维持强势,全球资产价格出现K型分化。2026年2季度看,A股权益市场不同行业表现分化较大,31个申万一级行业仅6个收涨,25个下跌。本基金根据各行业景气前景和估值判断,适当调整行业配置比例,具体操作如下:(1)海外云厂商二季度上调全年AI资本开支,1.6T/800G光模块供需缺口持续扩大,量价齐升,龙头企业订单情况超预期,预计毛利率和净利润增速将保持高位,通信行业景气度仍处于高位。本基金主要关注头部光模块公司的投资机会。(2)电子行业出现较大分化,其中消费电子受存储价格上涨的负面影响较大;存储、PCB、CCL和半导体设备等与AI服务器相关的细分行业出现需求爆发,行业前景相对清晰,本基金加大行业的配置力度,主要关注行业景气持续上升细分环节投资机会。(3)机械设备行业的订单同样出现较大分化,与光模块、PCB和芯片扩产等相关的专用设备行业的订单保持高速增长,综合研究技术可及性、行业潜在空间和订单超预期可能性等要素,谨慎关注其投资机会。(4)在景气投资中,随着需求急剧上升,供给的弹性不足,将导致供需错配,供给不足环节价格弹性将迅速放大,这一轮科技浪潮中,部分上游原材料开始进入这一阶段,其行业分布在建材、化工和有色金属等行业,二季度侧重于寻找产能无法迅速提升环节的投资机会。(5)受发达经济体通胀预期上升影响,大宗商品价格出现较大波动,部分行业的盈利呈现一定压力,适当降低受负面影响的行业,包括有色金属、纺织服装、汽车、电力设备和化工等。

本文数据来源于长安产业精选混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。