二季报点评：招商中证白酒指数(LOF)C基金季度涨幅-20.40%

证券之星消息，日前招商中证白酒指数(LOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模115.62亿元，季度净值涨幅为-20.4%。

从业绩表现来看，招商中证白酒指数(LOF)C基金过去一年净值涨幅为-28.22%，在同类基金中排名3325/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-40.93%，成立以来的最大回撤为-68.09%。

从基金规模来看，招商中证白酒指数(LOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为115.62亿元，较上一期规模143.83亿元变化了-28.22亿元，环比变化了-19.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.79%，无债券类资产，现金占净值比6.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达85.95%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为17.28%。

招商中证白酒指数(LOF)C现任基金经理为侯昊。其中在任基金经理侯昊已从业8年又337天，2021年5月18日正式接手管理招商中证白酒指数(LOF)C，任职期间累计回报为-59.69%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为消费电子ETF招商（159779），季度净值涨幅为88.45%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度中证白酒指数下跌21.73%,白酒板块依然在加速出清。关于本基金的运作,仓位维持在94.5%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。报告期内市场总体呈现先扬后抑,年初在政策预期升温、流动性宽松及汇率升值等因素带动下,市场整体震荡走高,之后海外局势出现大幅变动,高油价持续、海外降息预期回落等影响下,市场风险偏好回落,主要宽基指数普遍回调,行业主题轮动加速、走势分化明显,申万一级行业指数中煤炭、石油石化、公用事业、建筑材料、基础化工等行业领涨,非银金融、商贸零售、美容护理、计算机、房地产、家用电器等行业走势相对较弱。短期白酒需要观察前期事件造成的后续影响,以及H1业绩的落地和H2场景的修复情况。白酒拥抱C端是大势所趋,底层逻辑和价值属性没有改变,面临的结构战略机会依然很大,依旧体现为经济晴雨表的特征。

本文数据来源于招商中证白酒指数(LOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。