二季报点评：招商企业优选混合C基金季度涨幅49.31%

证券之星消息，日前招商企业优选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.62亿元，季度净值涨幅为49.31%。

从业绩表现来看，招商企业优选混合C基金过去一年净值涨幅为61.17%，在同类基金中排名759/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-29.05%，成立以来的最大回撤为-61.34%。

从基金规模来看，招商企业优选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.62亿元，较上一期规模3310.25万元变化了2920.15万元，环比变化了88.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.44%，无债券类资产，现金占净值比7.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.9%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为8.3%。

招商企业优选混合C现任基金经理为付斌 王奇玮。其中在任基金经理付斌已从业11年又193天，2021年4月20日正式接手管理招商企业优选混合C，任职期间累计回报为-10.96%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商企业优选混合A（011450），季度净值涨幅为49.61%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,K型分化成为最刺眼的关键词:AI硬件+芯片出口翻倍增长,但社零5月单月下降0.6%(2022年12月以来首次负增长),地产投资下降15.9%,PPI冲到3.9%而CPI卡在1.2%,上游涨价下游接不住。出口结构质变,不再是"量增价跌"的劳动密集型产品,而是AI硬件(集成电路)+新能源汽车(5月出口量增加74.4%、新能源增加110%)+"新三样"主导,对美出口也在贸易缓和阶段性缓和下反弹。以旧换新补贴透支+居民收入预期没修复+地产链消费继续低迷,可选和大宗消费全面承压。物价端PPI-CPI剪刀差扩大到2.7个百分点,这或许是2季度名义GDP可能比实际GDP好看,但企业体感不好的核心原因。2季度全球最重要的宏观事件就是美伊冲突的走势,随着美伊冲突走向缓和并重启谈判,市场风险偏好出现明显回升,油价持续上行的预期也得到重新修正。除了冲突外,美联储新主席的首次公开讲话也对市场造成一定影响,其释放出的对通胀的关注使得加息预期提前,长期通胀预期开始下行,美元走强,风险资产出现回落。基金操作回顾:本基金的主要配置资产为股票。2026年2季度,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。权益部分我们基于对AI资本开支和基础设施投建的看好,继续重仓在光模块和pcb等海外算力链条上,并逐步加仓北美缺电产业链,如燃气轮机和内燃机相关环节,6月份考虑到国内算力基建的加速,换仓一部分到国产算力和半导体设备方向。

本文数据来源于招商企业优选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。