二季报点评：招商中证银行指数C基金季度涨幅-7.93%

证券之星消息，日前招商中证银行指数C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.86亿元，季度净值涨幅为-7.93%。

从业绩表现来看，招商中证银行指数C基金过去一年净值涨幅为-7.25%，在同类基金中排名2783/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.04%。而基金过去一年的最大回撤为-15.2%，成立以来的最大回撤为-22.1%。

从基金规模来看，招商中证银行指数C基金2026年二季度公布的基金规模为1.86亿元，较上一期规模2.25亿元变化了-3871.06万元，环比变化了-17.23%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.47%，债券占净值比3.01%，现金占净值比2.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.62%，第一大重仓股为招商银行（600036），持仓占比为14.07%。

招商中证银行指数C现任基金经理为侯昊 窦福成。其中在任基金经理侯昊已从业8年又337天，2021年10月28日正式接手管理招商中证银行指数C，任职期间累计回报为34.18%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为消费电子ETF招商（159779），季度净值涨幅为88.45%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,中证银行指数(全收益)下跌9.37%。报告期内,市场风格从一季度偏价值的防御逻辑切换至以科技成长为主的进攻逻辑,资金从高股息板块溢出至成长板块。同属价值风格的中证红利指数全收益下跌12.32%,红利低波指数全收益下跌11.32%,价值100指数全收益下跌11.43%,银行板块与上述价值红利类指数同步承压。从基本面看,银行板块的核心定价逻辑在二季度出现边际变化。市场对二季度降息降准窗口存在一定预期,若利率进一步下行,银行净息差收窄压力可能加大。资产质量方面,整体保持平稳,拨备覆盖率维持较高水平,但部分领域资产质量需持续关注。信贷投放方面,在债券融资支持下新增社融保持报告期末中证银行指数市盈率约为6.46倍,股息率约5.23%,估值处于历史较低水平。在利率中枢下行的宏观环境中,银行板块的高股息特征仍具有一定配置逻辑,但短期内受风格轮动影响出现阶段性调整。关于本基金的运作,仓位维持在94.5%左右的水平,基本上完成了对基准的跟踪。

本文数据来源于招商中证银行指数C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。