二季报点评：民生加银核心资产股票C基金季度涨幅-12.28%

证券之星消息，日前民生加银核心资产股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.1亿元，季度净值涨幅为-12.28%。

从业绩表现来看，民生加银核心资产股票C基金过去一年净值涨幅为9.82%，在同类基金中排名578/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-11.12%，成立以来的最大回撤为-44.27%。

从基金规模来看，民生加银核心资产股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.1亿元，较上一期规模1385.16万元变化了-381.79万元，环比变化了-27.56%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比85.6%，无债券类资产，现金占净值比17.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.34%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为7.81%。

民生加银核心资产股票C现任基金经理为刘浩。其中在任基金经理刘浩已从业1年又91天，2025年4月23日正式接手管理民生加银核心资产股票C，任职期间累计回报为21.53%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾2026二季度的基金运作,我们主要做了下面三处调整。在全球定价资源方面,我们降低了铜金铝持仓,略增加了石油煤炭持仓。在深度价值个股层面,增配了自由现金流较好(企业价值对应回本周期在5年以内)、超额现金储备较多(占市值比例较高)的汽零、机械个股。在跨境银行和全球公用方面,我们配置了未来经济周期可能往上走的地区公用和基础设施(比如东南亚)。以上是我们在2026年二季度的运作情况,总体上我们大幅降低了交易的频次和数量。固守能力边界,减少犯错次数,先胜而后求战,积小胜为大胜。目前我们的持仓结构主要是全球定价资源(石油、煤炭、铜、金)、跨境银行和全球公用、各行业龙头(家电、互联网、集运)、垄断央国企(运营商)、深度价值个股(比如汽零、机械、石化链等)。我们关注的公司一般具有以下特点:格局稳定、护城河清晰、现金流和股东回报较好、行业生意周期向上,最后需要确保估值上具有安全边际。尽管我们对中国资产持续向上充满信心,但是也意识到外部环境更加复杂多变,需要时刻保持对市场的敬畏之心。感谢各位持有人一直以来给予我们的信任和支持,后续我们将继续秉持持有人利益第一的原则,审慎投资,立足中长期跟随优秀企业共同成长,尊重常识,相信逻辑。谢谢大家!

本文数据来源于民生加银核心资产股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。