二季报点评：长信消费精选量化股票C基金季度涨幅-10.86%

证券之星消息，日前长信消费精选量化股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.09亿元，季度净值涨幅为-10.86%。

从业绩表现来看，长信消费精选量化股票C基金过去一年净值涨幅为-17.5%，在同类基金中排名946/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.65%。而基金过去一年的最大回撤为-30.85%，成立以来的最大回撤为-56.41%。

从基金规模来看，长信消费精选量化股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.09亿元，较上一期规模1233.35万元变化了-321.88万元，环比变化了-26.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.82%，无债券类资产，现金占净值比18.1%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.48%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为7.3%。

长信消费精选量化股票C现任基金经理为袁婕。其中在任基金经理袁婕已从业1年又105天，2025年4月9日正式接手管理长信消费精选量化股票C，任职期间累计回报为-20.97%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长信低碳环保行业量化股票A（004925），季度净值涨幅为13.43%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,消费板块延续年初以来的格局,传统消费方向如食品饮料、农林牧渔、社服、商贸等均有较大调整,排名居后。大消费整体承压的主要原因有二:其一,科技主线行情持续演绎,对存量资金形成显著虹吸效应,消费板块面临持续净流出;其二,消费基本面复苏节奏偏缓。分子行业看,白酒经历短暂反弹后重回下行通道,食品饮料板块整体受其影响表现不佳;汽车、家电受补贴政策调整影响震荡走弱,黄金珠宝则受金价下行压制。风格层面,大市值、低估值标的相对占优。报告期内,本基金持续运用多因子模型进行组合管理,并对符合国家战略方向的"场景消费""服务消费"等板块标的予以适当配置。当前消费板块估值回落至合理区间,积极因素正在累积。白酒表观增速加速出清,有助于行业库存逐步回归健康水位,叠加去年三季度低基数效应,下半年环比增速有望边际改善;商贸零售、社服等在扩大内需政策导向下亦有望持续修复。我们的投资框架以深度基本面研究为核心,辅以人工智能分析工具,综合考量短期交易情绪、中期行业景气度与长期竞争格局演变,自下而上精选处于景气度边际改善通道的优质个股。通过系统化整合Alpha模型、风险模型与交易成本模型,我们致力于构建高效投资组合,以期为投资者创造持续稳健的超额收益。

本文数据来源于长信消费精选量化股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。