二季报点评：湘财长兴灵活配置混合C基金季度涨幅2.44%

证券之星消息，日前湘财长兴灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为2.44%。

从业绩表现来看，湘财长兴灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为17.81%，在同类基金中排名949/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-22.11%，成立以来的最大回撤为-60.8%。

从基金规模来看，湘财长兴灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模1327.56万元变化了-68.16万元，环比变化了-5.13%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比39.59%，债券占净值比7.39%，现金占净值比23.31%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达29.33%，第一大重仓股为科伦药业（002422），持仓占比为4.3%。

湘财长兴灵活配置混合C现任基金经理为车广路 包佳敏。其中在任基金经理车广路已从业14年又14天，2020年4月23日正式接手管理湘财长兴灵活配置混合C，任职期间累计回报为-1.88%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为湘财成长优选一年持有混合A（016029），季度净值涨幅为70.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,全球宏观经济延续分化复苏格局,通胀呈现能源项冲高回落、核心项仍存粘性的特征,受中东地缘局势与AI产业链价格双向影响,主要经济体货币政策预期剧烈切换。美国劳动力市场边际走弱,加息预期随政策表态与非农数据反复摇摆;欧元区复苏动能疲软、PMI持续回落,整体维持宽松基调托底经济。中东地缘进入弱平衡,霍尔木兹海峡通行逐步恢复,叠加OPEC+持续增产,国际油价回落、供应链压力缓释,但局部冲突反复,地缘尾部风险仍未完全出清。全球AI与算力领域资本开支维持高位,市场预期由普涨叙事转向商业化落地与业绩验证,产业链内部分化显现。国内经济延续修复态势,PPI同比保持韧性。财政端聚焦存量政策落地,持续加码新型基建与科创支持;货币政策维持流动性合理充裕。新旧动能转换持续深化,新质生产力逐步成为核心增长引擎,AI、高端制造、高技术制造业在外需拉动下保持高景气,出口维持高增速,服务消费整体运行平稳。A股市场经历极致抱团后开启风格再平衡,季初AI科技主线延续强势、成交集中度持续抬升,中后期受海外政策预期波动、板块拥挤交易松动及获利盘兑现影响,科技成长震荡调整,风格逐步扩散,周期、消费及低估值防御板块迎来阶段性修复。行业轮动预计由单一主线转向多元均衡,科技成长内部开启盈利筛选,具备订单与业绩支撑的环节将相对占优;同时,油价回落改善中下游盈利预期,部分板块迎来修复窗口。整体震荡行情下,业绩确定性与景气验证成为核心定价逻辑,中报业绩将成为资金布局的核心线索。在这样的市场环境下,本基金管理人坚持以成长产业长期发展趋势为导向,秉持风险调整后收益最优化的投资理念,通过自上而下的大势研判与自下而上的个股深度调研,精选具备核心研发能力且商业化前景明确的创新成长企业进行配置。本基金聚焦成长主线,重点布局科技与医药两大核心方向,科技领域重点关注科技成长的高景气细分赛道,把握行业业绩爆发与估值修复机遇;医药领域重点关注创新药标的,同时布局具备技术平台优势、订单持续增长的CXO企业,充分分享创新药产业复苏与国产创新出海带来的红利。在上季度市场波动与板块结构性行情中,本基金凭借清晰的成长布局逻辑,控制波动风险,实现了资产的稳健增值。下阶段,本基金管理人将继续坚持以成长为主线的投资风格,积极寻找具备技术突破、商业化潜力较大的高成长优质个股,持续深化科技与医药板块的协同布局,深挖两大赛道的长期成长价值,把握政策红利与行业景气度提升带来的投资机遇。本基金管理人始终坚守长期主义,坚持追求风险收益比最优。在持续跟踪全球医药行业发展趋势与国内政策变化的基础上,充分发挥医药研究团队的专业优势,深入分析标的公司的研发能力、产品竞争力与估值水平,精选优质上市公司进行布局。未来仍将一如既往遵循投资框架和逻辑,争取为投资者创造持续稳定的价值。

本文数据来源于湘财长兴灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。