二季报点评：永赢股息优选C基金季度涨幅-8.39%

证券之星消息，日前永赢股息优选C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.16亿元，季度净值涨幅为-8.39%。

从业绩表现来看，永赢股息优选C基金过去一年净值涨幅为-1.52%，在同类基金中排名3587/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.22%。而基金过去一年的最大回撤为-17.43%，成立以来的最大回撤为-46.13%。

从基金规模来看，永赢股息优选C基金2026年二季度公布的基金规模为1.16亿元，较上一期规模2.04亿元变化了-8798.91万元，环比变化了-43.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.92%，无债券类资产，现金占净值比7.83%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达69.72%，第一大重仓股为国泰海通（02611），持仓占比为9.11%。

永赢股息优选C现任基金经理为许拓。其中在任基金经理许拓已从业5年又38天，2023年9月25日正式接手管理永赢股息优选C，任职期间累计回报为29.44%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为永赢惠添盈一年持有混合（012530），季度净值涨幅为40.52%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度国内宏观经济整体运行平稳,出口仍是经济核心拉动力量,消费、投资修复力度相对偏弱;物价层面CPI温和回暖,PPI受国际能源价格提振显著上行。海外方面,美伊地缘冲突反复拉锯,国际油价呈现冲高回落走势,市场对美联储降息的预期持续降温,欧洲、日本等经济体开始加息。 二级市场方面,二季度A股市场交投活跃度维持高位,但行情呈现极致分化特征。半导体、PCB、光模块等AI科技产业链持续强势上行,多数传统行业个股无论自身基本面优劣、估值高低均出现明显回调。H股整体表现弱于A股,行业内部分化结构与A股大体趋同。 展望后市,国内经济正逐步提振,供给格局发生深刻调整的行业中,头部优质企业盈利拐点已现,且板块整体估值处于历史分位底部,市场具备坚实支撑。AI产业链虽然火热,但也应该有所区分理性看待。依托供需错配实现超高景气的海外AI相关板块,因为供给的不断投放,后续基本面或将迎来边际弱化,值得警惕;国内AI产业资本开支节奏相对滞后,伴随互联网大厂持续加大资本开支、新兴大模型企业融资落地,国内AI产业链资本投入有望进一步扩容,GPU、晶圆制造、半导体设备等相关板块明显受益,叠加国产替代进程持续深化,企业盈利具备中长期上行动能,但板块当前表观估值偏高,股价波动或将显著放大。综合以上判断,我们对A股整体走势并不悲观,但市场波动或将加剧,前期极致的分化行情也有望逐步收敛。 本基金的投资目标是向确定性要收益,希望在波动率相对可控的基础上获得稳健回报,并不追求短期的快速爆发,投资风格稳健偏保守。本基金主要配置方向仍然选择ROE稳定性、确定性、持续性比较强,业务量能随GDP增长而保持适度的低速增长,估值偏低且注重股东回报的个股。 本基金二季度维持偏高的权益仓位水平,同时结合行业短期景气变化与估值合理性,对组合内个别标的进行结构性优化。目前持仓主要聚焦三大方向：一是受益于资本市场行情回暖的券商、保险等金融板块;二是供给侧出清态势明确、格局持续优化的地产、生猪养殖行业龙头;三是基本面稳健、具备估值修复空间的优质消费龙头企业。

本文数据来源于永赢股息优选C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。