二季报点评：富国绝对收益多策略混合C基金季度涨幅-0.98%

证券之星消息，日前富国绝对收益多策略混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为-0.98%。

从业绩表现来看，富国绝对收益多策略混合C基金过去一年净值涨幅为-2.68%，在同类基金中排名23/38，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.64%。而基金过去一年的最大回撤为-4.81%，成立以来的最大回撤为-20.99%。

从基金规模来看，富国绝对收益多策略混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模809.18万元变化了-316.11万元，环比变化了-39.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比67.43%，无债券类资产，现金占净值比26.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达29.79%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为4.32%。

富国绝对收益多策略混合C现任基金经理为于鹏。其中在任基金经理于鹏已从业10年又242天，2020年3月23日正式接手管理富国绝对收益多策略混合C，任职期间累计回报为-11.12%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为富国研究量化精选混合A（005075），季度净值涨幅为39.92%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,A股市场在宏观政策预期与结构性行情中震荡前行,市场风格整体偏向成长板块,对本基金相对均衡的组合配置构成了一定压力。与此同时,股指期货市场整体延续了负基差(贴水)环境,这对以股指期货作为主要对冲工具的市场中性策略构成了直接的成本压力。在上述双重压力下,本基金坚守市场中性策略的核心定位,在复杂市场环境中力求为投资者获取稳健的绝对回报。在对冲目标的选择上,本基金继续以上证50指数作为对冲标的。报告期内,与其他主要宽基指数相比,上证50指数表现相对弱势,尤其是与同期创业板指、科创50等成长风格指数的涨幅差距较为明显。由于本基金多头头寸集中于大盘价值风格,而上证50指数在报告期内受成长板块拖累整体承压,这对组合整体造成了负贡献,增加了超额收益获取的难度。在对冲合约的具体选择上,本基金综合考虑各股指期货合约的流动性、基差贴水幅度及与现货组合的相关性,选择负基差影响相对较小的上证50股指期货(IH)合约作为主要对冲工具,并以此为基础构建组合。需要特别指出的是,报告期内上证50指数的行业构成发生了显著变化:电子行业权重持续攀升,已达到接近30%,超越传统金融板块成为上证50的核心行业之一。本基金密切跟踪这一结构性变化,及时对组合中的行业配置进行了相应调整,以确保多头持仓与对冲标的之间的风格匹配度维持在较高水平,从而提升对冲效率。在组合管理层面,我们系统应用了跟踪误差控制工具,通过实时监控并动态调整行业偏离度和个股集中度,确保组合在追求阿尔法的同时,严格将系统性风险(Beta)和风格偏离控制在极低水平。我们力求行业配置相对均衡,避免在单一行业过度暴露,降低因行业轮动或个别事件带来的净值波动风险。同时,在个股层面,我们在追求阿尔法因子的同时,也注重流动性和估值保护,确保组合在极端市场环境下仍具备应对能力。在个股筛选上,本基金主要围绕上证50成分股进行配置,在基本面扎实、盈利稳定、现金流健康的个股池中,进一步筛选与市场风格相吻合的标的。我们重点关注那些具备稳健盈利能力、合理估值水平以及良好公司治理结构的上市公司,力求在控制下行风险的前提下,通过精细化选股为组合贡献稳定的超额收益。

本文数据来源于富国绝对收益多策略混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。