二季报点评：工银优选对冲灵活配置混合发起C基金季度涨幅0.31%

证券之星消息，日前工银优选对冲灵活配置混合发起C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为0.31%。

从业绩表现来看，工银优选对冲灵活配置混合发起C基金过去一年净值涨幅为-3.95%，在同类基金中排名31/38，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.64%。而基金过去一年的最大回撤为-3.48%，成立以来的最大回撤为-9.84%。

从基金规模来看，工银优选对冲灵活配置混合发起C基金2026年二季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模52.25万元变化了2.05万元，环比变化了3.91%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比38.27%，无债券类资产，现金占净值比57.99%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达17.34%，第一大重仓股为兆易创新（603986），持仓占比为2.25%。

工银优选对冲灵活配置混合发起C现任基金经理为陈林君，本季度增聘基金经理陈林君。其中在任基金经理陈林君已从业0年又43天，2026年6月26日正式接手管理工银优选对冲灵活配置混合发起C，任职期间累计回报为-3.25%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银上证50ETF联接A（006220），季度净值涨幅为6.63%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,随着二季度中后段地缘扰动边际缓和,前期由冲突引发的原油风险溢价基本出清,叠加供给修复预期升温,国际油价在经历前期高位震荡后明显回落。美国六月非农就业数据低于预期,推动市场加息预期降温,但制造业景气与企业资本开支仍具支撑,显示美国经济韧性尚未明显削弱,市场对流动性收紧及再通胀的交易也边际缓和。国内方面,当前增长动能仍主要来自外需韧性延续与出口表现偏强,内需修复相对偏慢;国内PPI同比持续改善,带动工业企业营收与利润同步修复,企业盈利环境边际改善。在二季度风险偏好回升的背景下,全球主要权益市场整体显著修复,AI资本开支扩张与盈利预期上修驱动科技主线领涨。A股方面,随着外部地缘扰动缓和,市场情绪明显修复,创业板指与科创50持续走强并阶段性创出新高。整体来看,二季度成长风格显著占优,申万一级行业中电子、通信、建材等板块涨幅居前。本基金为量化对冲基金,采用股票多空对冲策略,多头端依托量化模型选股,捕捉超额收益;空头端通过卖空股指期货有效对冲市场Beta风险,力求剥离系统性波动,追求长期稳健的正回报。鉴于当前股指期货基差成本处于高位,为优化对冲效率并控制损耗,基金将整体仓位维持在中等偏低水平。

本文数据来源于工银优选对冲灵活配置混合发起C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。