二季报点评：招商安阳债券C基金季度涨幅-1.70%

证券之星消息，日前招商安阳债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.75亿元，季度净值涨幅为-1.7%。

从业绩表现来看，招商安阳债券C基金过去一年净值涨幅为-1.68%，在同类基金中排名1276/1342，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.25%。而基金过去一年的最大回撤为-4.38%，成立以来的最大回撤为-4.38%。

从基金规模来看，招商安阳债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.75亿元，较上一期规模1.84亿元变化了-1.09亿元，环比变化了-59.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.96%，债券占净值比96.55%，现金占净值比0.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.98%，第一大重仓股为雅克科技（002409），持仓占比为0.74%。

招商安阳债券C现任基金经理为尹晓红 蔡振 李毅。其中在任基金经理尹晓红已从业9年又108天，2020年11月4日正式接手管理招商安阳债券C，任职期间累计回报为28.47%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商安康债券A（018892），季度净值涨幅为0.84%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内国内方面科技领域较快发展,消费和固定资产投资增速承压,人民币汇率维持稳中有升,出口继续保持较快增长。房地产一线城市二手房成交活跃,PPI在高油价的影响下转正,企业利润向好。国外方面在美国通胀和经济数据的影响下,加息预期升温。 回顾二季度的资本市场,万得全A上涨12.82%、恒生指数下跌7.69%。其中板块分化较大,科技成为涨幅最大的领域。报告期内,股票的操作是：二季度市场在AI叙事强化及霍尔木兹海峡反复博弈的环境下出现了风格的极致分化,科技板块涨幅巨大,其他行业则多数下跌,由于本产品持有品种以非科技为主,在此过程中表现不佳。海峡争端对油价的影响已趋于平稳,因此事造成的宏观不确定性而受到较大冲击的行业有望得到修复,但美联储紧缩预期升温、美元走强给风险资产带来了新的挑战。在二季度剧烈的分化之后,很多行业和品种降至偏低估值水平,我们将结合估值和基本面挑选性价比高的品种。债券投资方面,由于报告期内经济基本面有所回落,加上资金面持续宽松,利率曲线整体下移。组合在报告期内增加组合久期,赚取利率下行后的超额收益。

本文数据来源于招商安阳债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。