二季报点评：浙商智选新兴产业混合C基金季度涨幅37.94%

证券之星消息，日前浙商智选新兴产业混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.11亿元，季度净值涨幅为37.94%。

从业绩表现来看，浙商智选新兴产业混合C基金过去一年净值涨幅为8.12%，在同类基金中排名2789/4700，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.9%。而基金过去一年的最大回撤为-28.58%，成立以来的最大回撤为-39.65%。

从基金规模来看，浙商智选新兴产业混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.11亿元，较上一期规模914.42万元变化了195.44万元，环比变化了21.37%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.38%，债券占净值比1.83%，现金占净值比8.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.3%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为7.71%。

浙商智选新兴产业混合C现任基金经理为钦振浩 方潇玥，本季度增聘基金经理钦振浩，近期离任的基金经理为成子浩。其中在任基金经理钦振浩已从业2年又209天，2026年4月15日正式接手管理浙商智选新兴产业混合C，任职期间累计回报为-1.94%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为浙商智选经济动能混合A（010148），季度净值涨幅为69.15%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,我们不断优化选股模型,一方面增加alpha因子来源,另一方面优化模型算法,力争在基准指数新兴成指的基础上实现超额收益。此外,我们增加了风格轮动和行业轮动模型,力求阶段性把握由大小盘风格、价值成长风格、以及行业带来的beta收益。由于二季度科技板块呈现很强的细分板块和龙头效应,所以我们提高了个股的集中度,力求把握海外算力、国产算力、半导体设备和材料这几个细分板块的超额收益。二季度的宏观博弈核心是美伊局势的变化和谈判的进展,由于过程的高度不确定性,导致对于全球通胀、货币政策的预期产生较大的波动,受此影响,全球资产的波动属性上升。从经济数据来看,全球经济呈现K型分化,其中美国AI投资对于经济的拉动占比大幅提高,但传统的投资和消费走弱;中国的外需对于经济贡献显著,而内需偏弱。中美同时呈现出经济的结构性矛盾。证券市场表现出极致的分化,一方面是AI产业链的持续走强,另一方面是其余大部分板块的持续走弱。背后的原因一是全球科技龙头企业的一季报和资本开支均超预期,部分商业逻辑得到验证;二是在霍尔木兹海峡对于全球能源供给的影响,而AI企业对于高利率不敏感;三是投资者情绪和行为,面对FOMO的情绪所产生的投资行为往科技方向的倾斜。展望三季度,在板块层面主要关注两点,一是美伊的谈判进展和加息预期的变化,对于二季度受压制的非AI板块可能有阶段性机会;二是上市公司的中报数据尤为关键,AI企业的业绩能否继续超预期还是增速二阶导的见顶,成为三季度的胜负手。

本文数据来源于浙商智选新兴产业混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。