二季报点评：浙商中证500增强A基金季度涨幅18.91%

证券之星消息，日前浙商中证500增强A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.3亿元，季度净值涨幅为18.91%。

从业绩表现来看，浙商中证500增强A基金过去一年净值涨幅为15.65%，在同类基金中排名353/776，同类基金过去一年净值涨幅中位数为14.58%。而基金过去一年的最大回撤为-13.37%，成立以来的最大回撤为-40.37%。

从基金规模来看，浙商中证500增强A基金2026年二季度公布的基金规模为1.3亿元，较上一期规模1.32亿元变化了-150.0万元，环比变化了-1.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.96%，无债券类资产，现金占净值比10.97%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.5%，第一大重仓股为协创数据（300857），持仓占比为1.83%。

浙商中证500增强A现任基金经理为饶祖华。其中在任基金经理饶祖华已从业1年又3天，2025年8月25日正式接手管理浙商中证500增强A，任职期间累计回报为16.1%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为浙商沪深300指数增强(LOF)A（166802），季度净值涨幅为20.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金在报告期内,按照中证500量化的方式运用公司基本面、技术面、产业景气度等数据,构建增强策略,力争达到产生相对业绩比较基准超额收益的投资目的。同时,通过风险模型实现对各类风险暴露的数量化精细控制,通过持续优化模型来适应市场的持续变化,努力将基金的跟踪误差控制在较低水平下。同时,持续完善AI技术在产品管理中的应用,挖掘非标数据中的非线性信息,为产品寻求更多的超额收益来源。报告期内基金完成了控制跟踪目标的既定目标,各类模型平稳运行,相对于业绩比较基准取得了一定的超额收益。国内方面,从供给和需求的角度来看,二季度单月工业增加值均值回落至4.3%;需求端依旧以固投、社零、出口三大指标衡量,外需仍是全年核心支撑,上半年高技术机电、新能源、AI设备出口持续高增,对冲传统消费品走弱;内需(包括投资和消费)快速走弱,政策重心由一季度单一地产风险底线托底,转向地产托底+消费、基建增量政策并行发力,超长期特别国债、设备更新补贴、大宗消费以旧换新政策陆续落地,城市更新与新型基建资金投放提速。但居民收入修复偏慢、地产销售回暖力度有限,内需自主复苏动能仍偏弱,若三季度不确定性再起、外需边际走弱,总量宽松与内需刺激加码的政策窗口将进一步打开。海外方面,6月美联储迎来新主席沃什上任后的首次议息会议,维持3.50%-3.75%利率不变。我们认为短期通胀上行导致货币政策预期变化,影响全球风险偏好。展望三季度,风险偏好持续上行需要两方面的支撑:一是地缘冲突的不确定性得到缓解,二是AI资本开支和盈利持续超预期;国内资产相对具备韧性和独立性,内需政策加码预期将对冲外部流动性收紧带来的波动。

本文数据来源于浙商中证500增强A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。