三季报点评：中银沪深300指数C基金季度涨幅-11.06%

证券之星消息，日前中银沪深300指数C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.31亿元，季度净值涨幅为-11.06%。

从业绩表现来看，中银沪深300指数C基金过去一年净值涨幅为-11.93%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-18.32%，成立以来的最大回撤为-18.32%。

从基金规模来看，中银沪深300指数C基金2026年三季度公布的基金规模为0.31亿元，较上一期规模2150.52万元变化了962.0万元，环比变化了44.73%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.75%，债券占净值比5.19%，现金占净值比1.3%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.56%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.47%。

中银沪深300指数C现任基金经理为赵建忠 王嘉琦。其中在任基金经理赵建忠已从业11年又145天，2025年1月7日正式接手管理中银沪深300指数C，任职期间累计回报为8.49%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中银中证港股通高股息投资指数A（023104），季度净值涨幅为10.11%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：1. 宏观经济分析 全球宏观方面,三季度全球经济运行延续地缘冲击主导下的高波动格局。AI相关投资扩张继续为全球总需求提供支撑,但中东局势再度升级,显著推升能源价格并持续扰动全球供应链,全球通胀中枢重新抬升,主要经济体货币政策路径同步收紧。具体而言,美国经济延续韧性,制造业和服务业均保持扩张,能源价格上涨导致通胀有所反弹,美联储出于维护信誉考虑于 9月落地年内首次加息,点阵图显示年内或仍有进一步加息;欧元区经济景气边际改善,工业信心与零售活动有所修复,但能源依赖使其通胀反弹更为明显,欧央行于9月进行年内第二次加息;日本经济保持温和复苏,AI需求带动出口与工业生产回暖,油价上行与日元贬值加大输入性通胀压力下,日央行于9月加息25bps至1.25%,创1995年以来新高。 国内宏观方面,7月政治局会议强调加大逆周期调节力度,9月国常会提及加紧加力推动各项政策落地落实。财政政策在三季度有所提速,政府债发行与新型政策性金融工具落地加快。货币政策维持适度宽松,推行结构性政策工具。经济动能方面,在全球AI资本开支扩张和我国产业竞争力强的带动下,出口单月增速持续位于20%以上,高技术制造业景气显著好于传统行业,而消费和整体投资增速维持偏弱态势。价格方面,PPI涨幅在输入性涨价与AI需求带动下再度抬升,CPI整体震荡走势。整体上,中国经济展现出一定的韧性,科技创新与产业升级仍是重要主线。 2. 市场回顾 2026年三季度A股市场高位回落、宽幅震荡,前期火热的科技股行情情绪降温,市场结构分化相对二季度有所收敛。沪深300指数三季度下跌12.49%,在海外央行加息、油价冲高带来滞胀担忧、外资风险偏好回落的多重冲击下指数持续下行。行业层面,受能源涨价影响,石油石化、煤炭等资源板块表现相对较好;前期表现强势的AI成长板块出现明显回调;消费、部分金融板块同样承压。 3. 投资策略和运行分析 本报告期本基金正常运作。我们严格遵守基金合同,采用完全复制策略跟踪沪深300指数,在指数成分及权重调整、基金大额申赎引发持仓变动时,结合市场流动性水平,通过量化交易模型优化执行路径,有效降低交易冲击成本,持续控制基金跟踪误差。

本文数据来源于中银沪深300指数C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。