三季报点评：中金优势领航一年持有混合C基金季度涨幅-23.79%

证券之星消息，日前中金优势领航一年持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为-23.79%。

从业绩表现来看，中金优势领航一年持有混合C基金过去一年净值涨幅为-35.55%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-39.29%，成立以来的最大回撤为-39.29%。

从基金规模来看，中金优势领航一年持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模273.07万元变化了-62.6万元，环比变化了-22.93%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.77%，无债券类资产，现金占净值比11.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.91%，第一大重仓股为中微公司（688012），持仓占比为7.35%。

中金优势领航一年持有混合C现任基金经理为丁天宇。其中在任基金经理丁天宇已从业5年又303天，2025年9月22日正式接手管理中金优势领航一年持有混合C，任职期间累计回报为-28.49%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中金新医药股票A（006981），季度净值涨幅为4.47%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股走势下行——中证全指(万得全A口径)区间13.94%、上证指数6.57%;31个申万一级行业中9个上涨、22个下跌,呈红利/资源占优、科技成长重挫的K型分化。涨幅前五为煤炭(+16.39%)、银行(+13.83%)、石油石化(+12.86%)、农林牧渔(+9.74%)、房地产(+6.69%)。煤炭受供给收缩、火电与化工耗煤需求稳固、煤价回升驱动;石油石化受中东地缘冲突(霍尔木兹/红海/黑海三重供应受限)推升油价、低库存影响,价格弹性放大;银行凭高股息防御、估值修复与中期分红预期在风险偏好下行中获配置。跌幅前五为电子(31.28%)、通信(26.09%)、建筑材料(25.41%)、电力设备(22.60%)、机械设备(20.74%)。AI通胀交易前期拥挤度快速抬升,后集中出清,叠加韩国杠杆踩踏、美股半导体回调、Meta云算力引发算力过剩误读、中报利好兑现等,电子、通信、电力设备、机械等条线大幅回调。本基金目前配置以科技为主要持仓,少量配置在有色、化工、交运、出口方向,报告期内组合配置结构较为稳定。当前,基金经理对市场行情的观点保持偏乐观。当前阶段在宏观层面,经济温和复苏但结构分化,政策宽松与技术创新为主要驱动力;市场方面,三季度市场调整后,当前位置有望反弹。展望未来,我们从周期底部向上、供给侧出清、具备明显优势的行业龙头、降本增效、政策支持并能兑现到业绩等思路寻找机会。在选择具体投资标的时,重视行业及公司的景气度、业绩兑现度以及估值的合理性。自下而上研究企业的市场空间、竞争格局、商业模式和盈利的可持续性,遴选通过技术领先优势、成本管控能力、创新能力、渠道力和品牌力等构筑出很深"护城河"的企业进行重点投资。我们将持续关注未来可能的政策力度及方向,我们也将持续关注政策效果,精选可能受益于政策或基本面改善的标的进行配置。

本文数据来源于中金优势领航一年持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。