三季报点评：交银核心资产混合C基金季度涨幅-10.69%

证券之星消息，日前交银核心资产混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为-10.69%。

从业绩表现来看，交银核心资产混合C基金过去一年净值涨幅为-19.3%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-21.78%，成立以来的最大回撤为-21.78%。

从基金规模来看，交银核心资产混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模78.26万元变化了222.52万元，环比变化了284.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比74.65%，无债券类资产，现金占净值比28.08%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达47.13%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为8.69%。

交银核心资产混合C现任基金经理为陈俊华。其中在任基金经理陈俊华已从业10年又344天，2024年1月9日正式接手管理交银核心资产混合C，任职期间累计回报为18.39%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场风格发生剧烈波动,A股科技、电力设备等领域回调较多,港股则获益于银行、互联网板块上涨,恒指获取正收益。 u3000u3000回顾三季度,宏观、产业和市场风格都发生了新的变动。宏观层面,国内整体平稳,海外则开始流动性收紧。7-9月,美联储、日本、韩国以及欧央行都启动加息;多个海外经济体呈现流动性边际收紧态势。产业层面,AI产业仍是需求增长最快的领域。根据中报,不论是国内、还是海外科技企业,都提升了AI相关的资本支出指引。AI相关产业链公司的中报,普遍呈现高增速,而其他板块的中报增速则分化较大。市场风格方面,中报期极致的持仓和估值差异开始变动,上半年基本面表现稳健、估值处历史偏低的板块获得资金流入,低估值板块在三季度获取了正收益。 u3000u3000本基金继续从寻找产业链"核心资产"的思路展开,从稀缺性、成长力、确定性三个维度筛选标的。三季度,结合宏观环境变化和企业中报更新,我们做了部分持仓调整。(1)加大A股科技领域的稀缺标的。主要从需求敞口在国内,行业卡位稀缺,以及增长稳定性这几个角度考量;(2)减少部分消费和材料板块的持仓。这些标的仍是行业的主要参与者,但我们观察其所面对的需求市场发生了变动,部分海外市场的需求出现较大回落风险,且短期改善有压力。我们降低了相关持仓;(3)从持仓结构看,三季度的收益主要源自于医药和物流板块持仓,回撤则主要源自科技和电力设备板块持仓。此外,本基金的持仓较大比例处于"出口链"企业。上半年公司中报表现不同程度受到汇兑因素影响。我们中性看待这一波动：汇兑增加短期业绩扰动,但不是影响企业竞争力的核心要素,中长期,企业成长动能取决于其产业竞争力的变化。此外,伴随多个海外央行进入加息周期,未来"出口链"企业的汇兑影响仍待观察。我们未因短期汇兑因素调整持仓思路。 u3000u3000展望2026年四季度,我们谨慎乐观,预计海外市场波动加大,国内则热点更趋分散和多元。(1)海外加息趋势,或将持续一段时间。在流动性趋向收缩的态势下,我们预计海外市场的风险偏好或回落,可能会部分影响国内市场;(2)国内科技投入的趋势仍将持续,且下半年有各类新的科技应用产品会推出,我们持续关注处于相关供应链核心地位的企业;(3)具备产业竞争优势,财务结构稳健,且拥有成长力,仍是我们筛选标的首选标准。我们会结合估值变动,调整仓位结构,力求通过行业对冲降低组合波动,持续努力提升个股的收益贡献。 u3000u3000综上,我们将一如既往勤勉尽责,不断进化,努力为投资人带来回报。

本文数据来源于交银核心资产混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。