三季报点评：万家惠诚回报平衡一年持有期混合A基金季度涨幅-0.65%

证券之星消息，日前万家惠诚回报平衡一年持有期混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.17亿元，季度净值涨幅为-0.65%。

从业绩表现来看，万家惠诚回报平衡一年持有期混合A基金过去一年净值涨幅为-4.47%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.08%。而基金过去一年的最大回撤为-5.77%，成立以来的最大回撤为-5.77%。

从基金规模来看，万家惠诚回报平衡一年持有期混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.17亿元，较上一期规模1988.89万元变化了-242.92万元，环比变化了-12.21%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比8.59%，债券占净值比80.23%，现金占净值比12.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.34%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为0.55%。

万家惠诚回报平衡一年持有期混合A现任基金经理为陈佳昀。其中在任基金经理陈佳昀已从业9年又147天，2024年3月18日正式接手管理万家惠诚回报平衡一年持有期混合A，任职期间累计回报为3.74%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为万家惠享39个月定开债（007979），季度净值涨幅为0.3%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内经济总体保持平稳运行,生产与出口保持韧性,内需与投资延续偏弱。物价水平总体温和,经济结构转型持续推进,但有效需求不足的问题仍然存在。三季度债券市场在"基本面弱现实+货币宽松预期"主线下走出慢牛行情,收益率曲线显著平坦化,长端收益率显著下行。三季度股票市场震荡下跌,市场风格发生切换,上半年表现较好的科技成长股跌幅显著,上半年表现较弱的消费价值股企稳反弹。转债市场跟随正股下跌,较高的估值背景下转债跌幅不逊于正股,中证转债指数三季度下跌7%,在近三年中属于较大跌幅,高价转债指数显著跑输低价转债指数。 u3000u3000我们在三季度中,增持了低价可转债,持有转债仓位有显著提高,继续坚持剔除信用风险后的低绝对价格策略。随着市场调整,一些前期高价转债下跌后性价比有所改善,我们左侧分批建仓,逐步提高组合弹性。我们综合考虑剩余期限、所处行业、正股弹性等因素,衡量转债相对性价比。我们相信AI产业景气度会逐步向下游传导,汽车、消费电子、互联网等行业会从中受益,市场交易的逻辑会从上游成本挤压转向下游需求扩张,相关行业具有潜在投资机会。

本文数据来源于万家惠诚回报平衡一年持有期混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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