三季报点评：博时主题LOF基金季度涨幅-7.45%

证券之星消息，日前博时主题LOF基金公布三季报，2026年三季度最新规模37.93亿元，季度净值涨幅为-7.45%。

从业绩表现来看，博时主题LOF基金过去一年净值涨幅为-22.38%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-32.08%，成立以来的最大回撤为-55.35%。

从基金规模来看，博时主题LOF基金2026年三季度公布的基金规模为37.93亿元，较上一期规模41.87亿元变化了-3.94亿元，环比变化了-9.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.04%，债券占净值比0.07%，现金占净值比6.11%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.41%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.77%。

博时主题LOF现任基金经理为石炯。其中在任基金经理石炯已从业5年又219天，2025年11月27日正式接手管理博时主题LOF，任职期间累计回报为-19.11%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,上证指数、沪深300、创业板指分别下跌6.16%、下跌12.49%、下跌27.8%。板块方面,煤炭、农林牧渔、银行、地产、医药等行业领涨,电子、新能源、通信、军工等行业领跌。市场风格上,三季度市场逐步走向再均衡,红利属性资产、困境反转类资产逐步走强。报告期内,组合结构以成长(泛新能源、医药、TMT等)、顺周期(有色、造船、化工、消费等)等相对均衡结构配置。 展望四季度,中美关系相对平稳、中欧摩擦有所升温,短期油价、美元、美长债收益率相对强势,"CME美联储观察"显示美联储10月加息概率低、12月加息概率高。资产定价分母端压力变大,寻找分子端业绩确定性高且具估值性价比的方向。中国核心资产估值水平目前在全球市场中偏低,很多中国核心资产在全球有其DeepSeek时刻,外资有望逐步对中国核心资产进入系统性再重估,我们仍较看好具全球竞争力、且估值具吸引力的部分中国核心资产。看好方向：1、我们看到终端部分AI应用在逐步落地：1)智驾是物理AI最大最成熟的应用场景,且技术升级指数级迭代、成本快速下降,低成本高效的智驾方案有望加快普及,带动智驾行业进入爆发奇点;2)游戏、制药等行业也直接受益于低成本高效率的AI大模型爆发,行业有望降本提效;2、全球能源转型加速的背景下,中国高性价比的电车出海速度加快(今年1-8月电车累计出口同比+70%),高性价比的户用/工商业/大储系统出海加快,有望带动锂电行业需求增长30%左右,带动产业链景气向上,同时固态电池作为锂电中从0-1加速爆发的产业趋势也值得期待;3、中国研发工程师红利造就了一批批优秀的创新药、高端制造业公司出海,成为全球细分领域龙头;4、顺周期方面,看好有色、造船、化工、品牌消费等方向;我们看好产业趋势加速的AI应用智驾/游戏、储能、锂电/固态、创新药等成长方向,同时也积极配置有色、造船、化工、品牌消费等顺周期方向,努力在其中持续寻找优势子行业、精选个股,持续优化组合,力争为持有人创造回报。

本文数据来源于博时主题LOF2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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