三季报点评：华安国企改革主题灵活配置混合A基金季度涨幅-2.24%

证券之星消息，日前华安国企改革主题灵活配置混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.26亿元，季度净值涨幅为-2.24%。

从业绩表现来看，华安国企改革主题灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为-8.89%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-18.08%，成立以来的最大回撤为-43.07%。

从基金规模来看，华安国企改革主题灵活配置混合A基金2026年三季度公布的基金规模为2.26亿元，较上一期规模2.37亿元变化了-1093.13万元，环比变化了-4.61%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.05%，无债券类资产，现金占净值比16.22%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.59%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为6.44%。

华安国企改革主题灵活配置混合A现任基金经理为关鹏。其中在任基金经理关鹏已从业2年又62天，2025年6月9日正式接手管理华安国企改革主题灵活配置混合A，任职期间累计回报为-0.65%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华安红利机遇股票发起式A（021629），季度净值涨幅为10.68%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,国企改革指数下跌9.31%,相较上半年出现明显回落。行情结构极度分化,上半年涨幅较大的创业板指Q3下跌27.80%;银行煤炭等板块实现反弹。本产品26Q3收益率为-2.24%,相对跑赢基准主要是在银行和非银等行业的配置。展望2026年4季度,国企投资机会主要沿以下3条逻辑展开:1.反内卷与供给侧出清进入兑现期;2.市值管理考核带来估值重估;3.低利率环境下的红利属性;高股息国企的股息率性价比仍然突出,资金向优质股东回报资产搬家的中长期趋势不变。基于以上判断,产品在Q3维持了银行,化工,有色为主的配置结构。

本文数据来源于华安国企改革主题灵活配置混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。