三季报点评：中泰沪深300量化优选增强A基金季度涨幅-11.37%

证券之星消息，日前中泰沪深300量化优选增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.12亿元，季度净值涨幅为-11.37%。

从业绩表现来看，中泰沪深300量化优选增强A基金过去一年净值涨幅为-12.14%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-18.28%，成立以来的最大回撤为-31.89%。

从基金规模来看，中泰沪深300量化优选增强A基金2026年三季度公布的基金规模为0.12亿元，较上一期规模1561.3万元变化了-398.43万元，环比变化了-25.52%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.61%，无债券类资产，现金占净值比13.09%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.6%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为3.85%。

中泰沪深300量化优选增强A现任基金经理为邹巍。其中在任基金经理邹巍已从业6年又323天，2021年7月5日正式接手管理中泰沪深300量化优选增强A，任职期间累计回报为-11.59%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中泰红利量化选股股票发起A（021167），季度净值涨幅为8.47%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,海外流动性收紧,美债收益率飙升;地缘冲突升级,国际油价暴涨;国内内需偏弱,政策力度不及预期。在前述因素的综合影响下,股票市场投资热度显著下降。沪深300指数在宏观与市场情绪偏弱的背景下单边下行12.49%,7月和9月两轮下跌构成主要拖累,仅8月短暂企稳。估值随股价回落至13倍PE左右的相对低位,股息率升至2.75%。同期市场风格明显偏向高股息防御板块(中证红利逆势上涨),而沪深300指数所代表的大盘蓝筹整体承压。 本季度,由于上几个季度因子模型持续表现不佳,本基金基本放弃用因子模型获取超额收益的策略,依旧通过利用公司的投研平台研究成果,超配价格合理并具备长期价值的优秀公司,以期获得超额收益。同时利用量化模型约束基金组合在各种风格因子上和指数保持一致,从而达到控制跟踪误差的目的。本季度实际运行的结果,基金表现与指数基本持平,未创造超额收益,跟踪误差控制良好。

本文数据来源于中泰沪深300量化优选增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。