三季报点评：博时博盈稳健6个月持有期混合C基金季度涨幅0.11%

证券之星消息，日前博时博盈稳健6个月持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.32亿元，季度净值涨幅为0.11%。

从业绩表现来看，博时博盈稳健6个月持有期混合C基金过去一年净值涨幅为-6.06%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.05%。而基金过去一年的最大回撤为-8.6%，成立以来的最大回撤为-20.13%。

从基金规模来看，博时博盈稳健6个月持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为3.32亿元，较上一期规模3.49亿元变化了-1725.27万元，环比变化了-4.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比31.17%，债券占净值比90.76%，现金占净值比6.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.43%，第一大重仓股为大族激光（002008），持仓占比为1.02%。

博时博盈稳健6个月持有期混合C现任基金经理为张李陵 谢泽林 郭子琪，本季度增聘基金经理郭子琪。其中在任基金经理张李陵已从业12年又169天，2021年8月10日正式接手管理博时博盈稳健6个月持有期混合C，任职期间累计回报为-8.79%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时恒泰债券E（023310），季度净值涨幅为1.92%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度债市整体呈现牛平,资金面维持平稳偏松但价格中枢抬升,超长端在风险偏好和配置需求的驱动下表现突出,期限利差大幅压缩。经济延续K型分化,出口与AI相关产业链偏强,基建、制造业投资与消费偏弱。曲线整体变平,在央行引导下,短端利率向政策利率回归,银行负债端波动加大,负债久期边际缩短,十年国债利率在9月向下突破1.7%,并伴随期限利差进一步压缩。品种方面,信用债表现较好,长久期二永和信用在9月后利差加速压缩,当前信用利差和期限利差已处于低位。保险等配置盘在三季度加大了对债券的配置力量,弥补了前期配置不足的情况。8-9月,伴随风险偏好回落,理财规模增长并增加对公募基金的申购强度,交易盘对超长国债的参与度加深,公募基金久期中位数显著拉长。三季度组合通过拉长久期和信用债配置,取得了一定的期限利差和信用利差压缩收益,其中久期较长的二永债表现较好。9月24日央行三季度例会删除"跨周期"表述、聚焦"加大逆周期调节力度",并明确"必要时择机降准降息"。当前海外货币紧缩预期定价相对充分,国内货币政策和财政政策的配合度也边际提升,政府债供给将继续释放。展望四季度,风险偏好存在从低位反弹的可能性,对债市新增资金可能有一定分流影响。经济结构性分化趋势延续,债券中期仍有交易空间,但短期市场拥挤度较高,可能面临交易盘和配置盘的结构重塑。组合计划继续以信用债为底仓,加强交易的灵活性,继续关注市场潜在调整带来的配置机会。 权益方面,三季度油价和美债利率持续攀升,对全球风险资产有负面影响,叠加5-6月AI产业链股票的快速上涨带来阶段性高估风险,三季度A股市场出现阶段性调整和风格再平衡,沪深300指数下跌12.5%,创业板指数下跌27.8%。行业结构分化显著,石油石化、煤炭、银行等行业涨幅在15%以上,电子、建材、电力设备、通信等行业跌幅在15%以上。组合的权益仓位在7月中下旬逐步加仓超跌的科技,三季度电子、通信行业对组合有较好的正贡献,但电力设备、汽车等行业对组合有所拖累。展望四季度,我们判断上市公司业绩层面的K型分化会持续,结构性机会主要在高景气、业绩高增长的科技、新能源等行业,另外也要关注高油价、美债利率高企对风险资产带来的波动风险。

本文数据来源于博时博盈稳健6个月持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。