三季报点评：中航量化阿尔法六个月持有A基金季度涨幅-28.56%

证券之星消息，日前中航量化阿尔法六个月持有A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.17亿元，季度净值涨幅为-28.56%。

从业绩表现来看，中航量化阿尔法六个月持有A基金过去一年净值涨幅为-28.92%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.55%。而基金过去一年的最大回撤为-43.91%，成立以来的最大回撤为-43.91%。

从基金规模来看，中航量化阿尔法六个月持有A基金2026年三季度公布的基金规模为0.17亿元，较上一期规模2372.96万元变化了-721.55万元，环比变化了-30.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.84%，无债券类资产，现金占净值比8.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.43%，第一大重仓股为鹏辉能源（300438），持仓占比为2.81%。

中航量化阿尔法六个月持有A现任基金经理为龙川 杨扬。其中在任基金经理龙川已从业9年又318天，2021年8月25日正式接手管理中航量化阿尔法六个月持有A，任职期间累计回报为-16.71%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场结束上半年科技单边行情,进入极致分化后的再平衡阶段,主要指数全线收跌,成长风格显著回撤。市场呈现急跌、反弹、二次探底节奏,资金由前期拥挤的AI算力、半导体等高位成长方向流出,转向煤炭、石油石化、银行、农林牧渔等红利与低位防御板块,电子、通信、建材等跌幅居前。本基金延续量化多因子选股框架,在因子筛选上继续侧重行业景气度与盈利边际改善。三季度市场风格剧烈切换,成长板块内部分化加剧、整体深度回调,组合与业绩比较基准相比面临阶段性压力,净值回撤较为明显。后续我们将继续坚持量化多因子框架,密切跟踪因子有效性与市场风险偏好变化,努力优化风险收益结构。

本文数据来源于中航量化阿尔法六个月持有A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。