三季报点评：华夏中证500指数增强A基金季度涨幅-12.31%

证券之星消息，日前华夏中证500指数增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模32.74亿元，季度净值涨幅为-12.31%。

从业绩表现来看，华夏中证500指数增强A基金过去一年净值涨幅为-9.24%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-23.35%，成立以来的最大回撤为-32.35%。

从基金规模来看，华夏中证500指数增强A基金2026年三季度公布的基金规模为32.74亿元，较上一期规模38.22亿元变化了-5.48亿元，环比变化了-14.33%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.81%，无债券类资产，现金占净值比6.11%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.35%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为2.08%。

华夏中证500指数增强A现任基金经理为孙蒙 叶津佐，本季度增聘基金经理叶津佐。其中在任基金经理孙蒙已从业6年又226天，2020年4月17日正式接手管理华夏中证500指数增强A，任职期间累计回报为111.61%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏安泰对冲策略3个月定开混合（008856），季度净值涨幅为2.54%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为中证500指数,业绩比较基准为：中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。中证500指数成份股由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。本基金作为增强型的指数基金,一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数,另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。 3季度,国际地缘政治冲突持续升级,能源及大宗商品价格剧烈波动,全球产业链供应链承压,去通胀进程放缓。美联储9月加息25个基点,政策转向鹰派,美元指数突破100,10年期美债收益率升至5%附近。国内方面,部分地区洪涝、台风、地质灾害多发,防灾减灾救灾压力上升;中央政治局会议要求宏观政策"发力提效"、加大逆周期调节,更加积极有为的宏观政策持续发力。我国经济顶住压力,保持总体平稳、向新向优发展态势。 市场方面,A股主要指数全面下跌,科创、创业板块跌幅较深,沪深300指数相对抗跌。本轮回调的主跌段集中在7月,进入8、9月,市场转为震荡修复并出现明显的"高低切换"。风格方面,超涨后的均值回归主导了3季度的结构,前期最拥挤的科技赛道回撤最深,防御与低估方向则录得正收益。市场风格方面,低估值、反转等因子表现较好,高成长、动量等因子表现较差,期间量化策略表现正常。 基金投资运作方面,本基金以多因子量化投资策略为主,在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上,力争获取更高的超额收益。我们在依据量化模型进行股票投资决策之外,还积极参与了科创板、创业板新股申购,获取较为确定性的收益增厚机会。同时,本基金秉承尽职尽责的态度,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本文数据来源于华夏中证500指数增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。