三季报点评：工银产业升级股票C基金季度涨幅-25.44%

证券之星消息，日前工银产业升级股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.01亿元，季度净值涨幅为-25.44%。

从业绩表现来看，工银产业升级股票C基金过去一年净值涨幅为-16.5%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-34.89%，成立以来的最大回撤为-55.26%。

从基金规模来看，工银产业升级股票C基金2026年三季度公布的基金规模为1.01亿元，较上一期规模1.47亿元变化了-4600.42万元，环比变化了-31.38%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.99%，无债券类资产，现金占净值比16.49%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达39.52%，第一大重仓股为万华化学（600309），持仓占比为5.83%。

工银产业升级股票C现任基金经理为杜洋 高京霞。其中在任基金经理杜洋已从业11年又257天，2024年12月6日正式接手管理工银产业升级股票C，任职期间累计回报为18.56%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银战略转型股票A（000991），季度净值涨幅为12.13%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,市场整体回调,科技与新能源板块跌幅居前。科技方向,AI板块前期预期过高、筹码拥挤的问题集中释放,叠加海外算力资本开支指引不及预期、产业催化阶段性缺位,板块出现深度回调,并将年初以来的涨幅大幅回吐。新能源方向,板块受海外政策扰动与国内需求担忧影响出现系统性下跌：美国电力设备禁令、欧盟公共采购法案等外部政策变化压制了出口预期,国内储能系统运行费改革与容量电价政策落地偏慢也阶段性影响了需求节奏。材料方向,化工板块同步回调,行业产能扩张受限、供需关系持续改善、盈利处于历史相对低点,优质公司估值较低,风险收益比突出。 本产品聚焦投资于制造业,通过自下而上的产业研究,把握技术创新、供需变化带来的产业升级机会,重点投资新材料、新能源、科技等方向。管理过程中通过行业比较、个股风险收益评估,动态进行调整,力争为持有人创造更多的回报。 u3000u3000三季度,基金在科技板块的调整过程中主动降低了该方向的配置比重,逢低增加了新能源与化工周期的持仓,并在季末小幅回补了国产算力等相对低估的方向。未来重点配置： u3000u30001、科技方向,AI产业趋势并未改变,后续重点跟踪需求端能否出现新的应用,相对看好国内算力相关方向;组合对其中估值相对合理、回调较为充分的环节保持关注,并将结合产业进展动态调整配置。 u3000u30002、新能源方向,终端需求仍在增长,产业链供需关系持续改善,行业基本面并未恶化到股价所反映的程度,板块估值已处于历史较低水平;长期看全球新能源渗透率仍有提升空间,钠电池、固态电池等新技术亦在陆续落地。组合将继续围绕锂电、储能、风电方向自下而上精选优质标的。 u3000u30003、材料方向,我们看好化工品进入新一轮景气上行周期,重点关注具备涨价弹性与成本优势的优质龙头,并密切跟踪库存与开工率变化,在确认景气拐点后进一步增加配置。

本文数据来源于工银产业升级股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。