三季报点评：工银优选对冲灵活配置混合发起C基金季度涨幅-4.58%

证券之星消息，日前工银优选对冲灵活配置混合发起C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为-4.58%。

从业绩表现来看，工银优选对冲灵活配置混合发起C基金过去一年净值涨幅为-3.9%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.42%。而基金过去一年的最大回撤为-3.48%，成立以来的最大回撤为-9.84%。

从基金规模来看，工银优选对冲灵活配置混合发起C基金2026年三季度公布的基金规模为0.0亿元，较上一期规模54.29万元变化了-9.34万元，环比变化了-17.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比25.55%，债券占净值比8.34%，现金占净值比7.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达12.24%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为2.21%。

工银优选对冲灵活配置混合发起C现任基金经理为陈林君，近期离任的基金经理为刘子豪。其中在任基金经理陈林君已从业0年又140天，2026年6月26日正式接手管理工银优选对冲灵活配置混合发起C，任职期间累计回报为-4.77%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,三季度油价维持高位波动,通胀预期回升,美欧日央行再度强化紧缩取向,全球流动性环境边际收紧,对经济增长动能形成一定拖累。但受益于AI产业驱动,科技企业盈利强劲增长,一定程度上对冲了宏观层面的不利影响,欧美权益市场边际修复。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,结构上,出口链和高技术制造仍具韧性,而地产、消费和私人投资偏弱,内需修复相对不足。三季度,稳增长政策发力对传统内需形成托底,与此同时,外需仍保持相对韧性,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链受拥挤交易出清、外部地缘冲突、油价与美债利率上行等影响而明显回调,市场风险偏好降温。风格上,三季度呈现红利价值防御占优、小微盘相对活跃、成长显著承压的特征;行业层面,中信一级行业中银行、煤炭、农林牧渔等涨幅居前。 u3000u3000本基金为量化对冲基金,采用股票多空对冲策略,多头端依托量化模型选股,捕捉超额收益;空头端通过卖空股指期货有效对冲市场Beta风险,力求剥离系统性波动,追求长期稳健的正回报。鉴于三季度股指期货基差成本仍处于高位,为优化对冲效率并控制损耗,基金将整体仓位维持在中等偏低水平。

本文数据来源于工银优选对冲灵活配置混合发起C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。