三季报点评：华夏核心科技6个月定开混合A基金季度涨幅-29.39%

证券之星消息，日前华夏核心科技6个月定开混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.66亿元，季度净值涨幅为-29.39%。

从业绩表现来看，华夏核心科技6个月定开混合A基金过去一年净值涨幅为4.77%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-45.01%，成立以来的最大回撤为-54.46%。

从基金规模来看，华夏核心科技6个月定开混合A基金2026年三季度公布的基金规模为3.66亿元，较上一期规模5.18亿元变化了-1.52亿元，环比变化了-29.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.33%，无债券类资产，现金占净值比12.83%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达55.41%，第一大重仓股为沪电股份（002463），持仓占比为7.95%。

华夏核心科技6个月定开混合A现任基金经理为刘平 施知序。其中在任基金经理刘平已从业10年又335天，2025年3月3日正式接手管理华夏核心科技6个月定开混合A，任职期间累计回报为44.71%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球经济延续结构性分化格局。海外方面,AI产业资本开支持续保持较高景气,但国际局势和经济前景的不确定性进一步放大,推动油价和利率持续上行,市场分歧和波动加大。国内方面,经济延续弱复苏态势,内需仍面临一定压力,但出口和新兴产业仍保持较强韧性。在传统经济动能偏弱、新旧动能转换持续推进的背景下,人工智能相关产业链仍是经济结构中较为突出的增长方向。 资本市场端,三季度部分投资者开始关注AI产业投资周期是否存在明显放缓或投资回报率下降的风险,科技板块明显回撤,同时呈现出波动放大的特征。 本基金专注于科技板块的投资,从产业角度看,AI重塑社会经济的趋势不可逆转,本基金继续以互联网公司+AI人工智能的深度融合为脉络展开核心科技产业的投资。 三季度,人工智能行业仍然维持高景气发展,尽管有部分投资者开始关注国内外AI产业投资周期是否存在放缓风险,以及产业链盈利能力提升是否能够持续。我们认为,当前AI产业的发展仍处于由技术突破向产业应用加速渗透的阶段,AI大模型迭代还在加速,一方面RSI助力继续推进模型智能上限,另一方面也在快速降本推动应用普及,同时Muse等agent产品也开始加速进入更多通用场景。需求端,国内外云厂商云收入加速,CSP和AI Lab继续加大资本开支投入,AI服务器、先进网络、数据中心基础设施等环节保持较高景气,同时也会带动配套生产环节的设备投资。供给端,各关键环节也在持续进行技术升级,以满足算力规模提升和数据传输效率提升的需求。因此,对于AI产业长期趋势,我们仍保持积极判断。 报告期内,本基金仍然维持了较高的人工智能板块仓位,特别是海外链中具备技术优势、物料优势、客户优势,和部分供需格局改善的核心零部件环节,以及受益于国产Capex扩张的国产芯片、设备公司。 产业的发展从来不是一蹴而就的,科技的发展往往会有更大的不确定性,我们会继续努力跟踪行业发展、把握产业趋势、优化组合结构。

本文数据来源于华夏核心科技6个月定开混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。