三季报点评：太平睿安混合A基金季度涨幅-3.43%

证券之星消息，日前太平睿安混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.96亿元，季度净值涨幅为-3.43%。

从业绩表现来看，太平睿安混合A基金过去一年净值涨幅为-8.39%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.08%。而基金过去一年的最大回撤为-9.24%，成立以来的最大回撤为-33.6%。

从基金规模来看，太平睿安混合A基金2026年三季度公布的基金规模为1.96亿元，较上一期规模2.03亿元变化了-698.03万元，环比变化了-3.44%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比23.56%，债券占净值比97.57%，现金占净值比1.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.99%，第一大重仓股为中国人寿（601628），持仓占比为5.27%。

太平睿安混合A现任基金经理为苏大明 杨行远。其中在任基金经理杨行远已从业3年又193天，2026年1月21日正式接手管理太平睿安混合A，任职期间累计回报为-8.58%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,债市在经济弱修复与资金面合理充裕下震荡下行,曲线平坦化,5年期信用债受摊余债基配置需求影响下行到前期低位。可转债估值性价比下降,存量收缩,个券分化加剧。A股市场上行后震荡调整,全季度沪深300下跌12.5%,上证指数下跌6.16%;行业层面整体涨少跌多,具体来看31个申万一级行业中,12个一级行业实现了上涨,涨幅居前的行业为煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等,19个一级行业出现了下跌,跌幅居前的行业有电子、通信、建筑材料、电力设备、机械等。本基金三季度保留了通信方向的持仓,调降了电力设备新能源、银行、国防军工、基础化工、机械和有色等方向的持仓,增加了非银、医药生物和电子等方向的持仓。债券以1-3年信用债和长期国债进行平衡配置,做好骑乘、久期的动态管理,通过长期国债换券轮动、久期波段操作,有效提升组合资本利得。转债保持低配,适当参与了临期转债交易机会和一级半转债溢价回归后的配置机会。 u3000u3000展望四季度,随着财政政策逐步显效,国内经济内生动能有望修复。从盈利层面看,Q2上市公司盈利改善,ROE回升,但业绩分化加剧,双创增速继续占优;从估值层面看,当前沪深300指数的估值在历史平均水平,同时较6月底的历史高位显著改善。整体判断2026年Q4权益市场波动或有所加大,但下行之后有望触底回升。配置上可重点关注具有较好景气度的AI和创新药方向,以及新一轮政策催化下具有较好赔率的内需方向,同时仍有较高股息率支持的部分红利方向。债市或延续震荡,我们将坚持信用底仓、中性偏长久期、波段灵活、杠杆增厚的操作思路。可转债延续严控估值,寻找溢价率回归和基本面向上的长线配置机会。本基金将秉持稳健理念,努力为持有人创造长期可持续回报。

本文数据来源于太平睿安混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。