三季报点评：中信保诚龙腾精选混合基金季度涨幅-20.86%

证券之星消息，日前中信保诚龙腾精选混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.62亿元，季度净值涨幅为-20.86%。

从业绩表现来看，中信保诚龙腾精选混合基金过去一年净值涨幅为-0.13%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-13.8%，成立以来的最大回撤为-44.29%。

从基金规模来看，中信保诚龙腾精选混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.62亿元，较上一期规模8280.1万元变化了-2104.49万元，环比变化了-25.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.38%，无债券类资产，现金占净值比14.0%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.55%，第一大重仓股为锡业股份（000960），持仓占比为4.93%。

中信保诚龙腾精选混合现任基金经理为金山。其中在任基金经理金山已从业1年又261天，2025年2月10日正式接手管理中信保诚龙腾精选混合，任职期间累计回报为23.47%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信保诚新蓝筹混合（006209），季度净值涨幅为4.04%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,A股市场出现了一定幅度的回调,市场风险偏好下降。3季度,沪深300指数下跌12.49%,创业板指下跌27.80%,科创50指数下跌30.70%,而红利指数上涨14.58%。细分行业而言,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等领跌市场(而这五个行业恰是2季度领涨市场的方向),煤炭、石油石化、银行、医药生物、保险等领涨市场。 领跌行业几乎全部与AI高度相关,下跌有以下几个驱动因素,一是宏观层面,油价震荡上行、美债收益率创新高,对风险偏好产生了明显压制,二是供需层面,需求能见度出现了不确定性,而供给在增加(以产业链公司融资为代理指标),三是交易层面,短期拥挤度和估值均偏高。反过来,银行受益于高股息防御、煤炭/石油石化受益于油气价格上涨,均表现出了明显的超额收益。 3季度,本基金整体继续保持中高仓位,较2季度略有降仓。配置结构上,降低了高风险偏好个股的敞口,增加了煤炭、地产等方向的配置。选股层面则继续依托基本面研究,挖掘各行业中具备超额收益的个股。展望4季度,预计国内宏观经济仍将保持平稳运行,核心关注内需和房地产行业情况。海外方面,我们将继续关注地缘政治和油价、美联储动向(以及美债收益率)、以及AI等科技领域的基本面变化。 在4季度,本基金对于估值对远期基本面定价较为充分的品种保持谨慎乐观。对于左侧品种保持跟踪。本基金有以下几点考量：1、积极关注优质成长股因股价短期调整带来的布局机会;2、美债收益率高位长期来看较难持续,积极关注其中的反转型号并加大布局相关受益行业和个股;3、适度均衡配置,关注内需。

本文数据来源于中信保诚龙腾精选混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。