三季报点评：安联中国精选混合C基金季度涨幅-28.48%

证券之星消息，日前安联中国精选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.84亿元，季度净值涨幅为-28.48%。

从业绩表现来看，安联中国精选混合C基金过去一年净值涨幅为-35.83%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-48.84%，成立以来的最大回撤为-48.84%。

从基金规模来看，安联中国精选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.84亿元，较上一期规模1.31亿元变化了-4640.66万元，环比变化了-35.54%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.68%，无债券类资产，现金占净值比5.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达34.75%，第一大重仓股为光智科技（300489），持仓占比为4.01%。

安联中国精选混合C现任基金经理为程彧。其中在任基金经理程彧已从业8年又164天，2024年9月3日正式接手管理安联中国精选混合C，任职期间累计回报为22.36%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场出现了较大波动,当季沪深300指数大幅下跌12.5%。市场下跌是多因素共振的结果：中东地缘冲突剧烈升级导致全球能源价格与美债利率暴涨;中国传统经济行业在三季度的增长动能趋弱;以人工智能为代表的新兴科技行业在拥挤交易、去杠杆的资金负反馈循环下股价大幅下跌。从市场风格来看,以银行、煤炭、石油石化等为代表的红利资产在能源价格暴涨、中国国债利率下行和避险交易的驱动下涨幅领先,而包括电子、通信在内的TMT行业跌幅明显。 u3000u3000在基金的投资运作方面,我们在三季度大部分时候维持了较高的股票仓位。我们积极看待在全球科技变革发展和中国经济深入转型的大背景下以优质科技资产为代表的新质生产力引领中国股票的价值重估,并据此对相关资产做了重点配置。在优质科技资产内部,我们进一步重点配置了具有较高长期核心竞争力、壁垒与企业盈利能力的公司以及当期企业盈利动能强、三季报业绩有望超预期的公司。 u3000u3000虽然当前市场波动加大、投资信心不足、避险心态浓重,但我们更需要客观评判决定市场中长期表现的核心要素：全球人工智能仍保持高速发展动能并引领全球新一轮工业科技革命;中国新老经济发展动能的K形敞口持续拉大;中国科技发展的全球竞争力并未弱化;当前美债利率已相对较为充分反映了美联储多次加息的预期而中国国债利率已处于历史较低水平。以上要素决定了中国股票的中长期价值重估仍有望延续,并且优质科技资产作为本轮中国股票价值重估的核心资产有望继续取得较明显的超额收益。展望四季度,我们认为市场有望在高波动环境下实现企稳回升,背后的推动因素包括：中国财政政策加码对传统经济企稳复苏的支持;中国新兴科技产业维持发展动能,尤其是国产算力有望在四季度中后期供应链瓶颈逐步缓解后再次增长加速;上市公司三季报有望整体维持较好的盈利增长动能,尤其是人工智能相关领域优质公司的三季报及其业绩指引有望重塑市场信心。 u3000u3000从大类资产战略配置的角度,我们认为当前A股相对于人民币债券的吸引力更大,因此我们将总体维持对股票的超配,但将根据市场情况动态调整超配幅度。在风格/策略方面,我们将在2026年四季度继续重点配置引领中国股票价值重估的优质科技资产,尤其是其中具有较高长期核心竞争力与企业盈利有望超预期的资产。在行业方面,当前我们主要看好TMT、机械、国防军工、医药、化工等优质科技资产分布相对集中的行业,同时增加对受益于财政政策加码的金融地产行业的关注。

本文数据来源于安联中国精选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。