证券之星消息，日前中信保诚至选混合E基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.08亿元，季度净值涨幅为-1.01%。
从业绩表现来看，中信保诚至选混合E基金过去一年净值涨幅为2.17%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.17%。而基金过去一年的最大回撤为-2.09%，成立以来的最大回撤为-2.09%。
从基金规模来看，中信保诚至选混合E基金2026年三季度公布的基金规模为0.08亿元，较上一期规模4592.76万元变化了-3823.34万元，环比变化了-83.25%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比10.16%，债券占净值比112.62%，现金占净值比1.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.1%，第一大重仓股为长鑫科技（688825），持仓占比为0.4%。
中信保诚至选混合E现任基金经理为姜鹏 顾飞辰。其中在任基金经理顾飞辰已从业3年又11天，2025年12月29日正式接手管理中信保诚至选混合E，任职期间累计回报为1.05%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信保诚稳达A（006177），季度净值涨幅为1.39%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：全球宏观方面,三季度全球经济在"强美元叙事"与地缘博弈中呈现分化加剧的特征。全球地缘政治局势并未实质性缓解,经历了"短暂缓和—再度升级—长期僵持"的反复过程,霍尔木兹海峡通航持续受阻,油价中枢显著抬升,地缘风险溢价阶段性成为主导全球宏观和大类资产定价的核心变量;美联储9月加息落地并释放鹰派信号,试图通过重塑"强美元叙事"吸引全球资金回流美债;欧洲及日本等发达经济体长期国债利率同步走高,全球无风险利率中枢抬升。中期选举临近,政策不确定性对全球风险偏好形成潜在扰动。整体而言,三季度全球宏观在"再通胀"与"紧货币"的拉锯中运行,外部流动性环境逐步收紧。 中国宏观方面,三季度中国经济延续"外需偏强、内需偏弱、新动能对冲旧动能"的K型分化格局,总量运行总体平稳。出口端贸易结构持续优化;但内需修复动能偏弱,消费复苏斜率放缓,地产投资仍不景气,政策端明确转向"精准滴灌",PSL利率调降并扩围至"六网"建设、新型政策性金融工具加快投放、居民购房贷款贴息等政策陆续落地,财政金融协同发力特征显著;同时,高技术制造业与装备制造业利润保持较快增长,新质生产力对经济的支撑作用持续强化。物价方面,CPI与PPI双双温和回升,PPI同比增速持续上行,企业盈利改善趋势延续。整体而言,三季度中国经济在结构分化中温和修复,政策精准发力与产业升级构成宏观主线。 股票市场方面,三季度A股市场整体呈现高位震荡、结构再平衡的格局。科技成长板块在经历二季度大幅上涨后,三季度波动明显加剧,AI算力、半导体等核心赛道交易拥挤度上升,板块内部出现高低切换与精耕细作的特征;与此同时,前期大幅跑输的消费、地产链等低位板块在政策预期催化下出现阶段性估值修复,市场风格从极致分化向再平衡过渡。行业层面,通信、电子等科技类资产出现明显回调,消费内需类核心资产在低估值与政策催化下重新获得资金关注。市场情绪方面,三季度末情绪指标探底,融资余额与成交活跃度同步收缩,前期过热风险得到一定的释放。整体而言,三季度A股在科技主线延续与结构再平衡中震荡,产业趋势明确、估值合理的细分方向仍具备一定配置价值,困境反转风格开始占优,市场仍有结构性机会。 债券市场方面,资金面稳定、基本面偏弱、增量政策相对克制的背景下,三季度债市整体偏强运行,收益率曲线明显平坦化,10年期国债收益率从6月末1.73%附近震荡下行至9月末1.68%附近,超长债表现突出,30-10年利差整体压缩;信用债方面,收益率普遍下行,信用利差压缩至历史低位。 报告期内,本基金投资策略为低股票仓位的股债混合策略。固定收益资产仓位以利率债和信用债投资为主,以及部分定期存款。其中利率债主要投资于中短端品种,信用债以风险相对可控、性价比合适的中等久期优质国企信用债为主,转债方面,组合主要参与一级市场转债申购套利。杠杆方面,报告期内组合维持适度杠杆。股票投资组合以传统蓝筹为主,并考虑公司治理、盈利能力、成长性、资产质量、估值等因素,同时保持分散和行业均衡,并适度参与网下新股申购以获取收益增厚。 展望2026年四季度,A股市场有望在盈利验证与政策支撑下演绎震荡修复、中枢温和抬升的收官行情。经历三季度的调整后,市场交易情绪与板块拥挤度已有所降温,局部过热的风险得到一定的释放,为四季度的修复行情积蓄了条件。市场驱动力将进一步从流动性预期转向盈利基本面,业绩兑现情况将成为核心定价锚,科技产业的投资逻辑预计从赛道贝塔转向业绩兑现的阿尔法。结构上,科技成长板块内部预计将出现分化与轮动,估值合理、能够兑现业绩收益的公司预计可能获得超额收益。同时,经历前期调整后,部分超跌的传统蓝筹与消费内需板块在政策催化下存在估值修复机会,风格预计将继续从明显分化向均衡再平衡过渡,资源类红利资产的配置价值也值得重视。 债券市场投资方面,9月末一系列稳增长措施出台,反映政策提振内需的意愿偏强,年内经济目标顺利完成问题不大,但经济修复斜率可能有限。四季度供给压力缓解,机构仍有配置需求,供需格局改善可能对债券市场有所支撑,预计债市可能维持偏强震荡;信用方面,当前信用等级利差已压缩至历史极值,继续下沉性价比较低。 股票市场投资方面,本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中长期经营稳健、安全边际较高的个股构建投资组合,分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会,通过定量与定性结合的方式,综合考虑公司治理、盈利能力、成长性、资产质量、估值、市场交易行为等维度进行个股筛选,适度分散构建投资组合,并采用量化模型适度控制投资组合的行业集中度和风险暴露,根据估值与盈利能力的平衡及交易行为影响动态调整组合。此外,本基金或适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购,认真谨慎的应对投资者的日常申赎等工作。
本文数据来源于中信保诚至选混合E2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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