三季报点评：创金合信红利甄选量化选股混合A基金季度涨幅5.59%

证券之星消息，日前创金合信红利甄选量化选股混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.09亿元，季度净值涨幅为5.59%。

从业绩表现来看，创金合信红利甄选量化选股混合A基金过去一年净值涨幅为-1.25%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-8.05%，成立以来的最大回撤为-8.05%。

从基金规模来看，创金合信红利甄选量化选股混合A基金2026年三季度公布的基金规模为2.09亿元，较上一期规模1.6亿元变化了4980.57万元，环比变化了31.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.53%，无债券类资产，现金占净值比3.0%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达17.97%，第一大重仓股为吉比特（603444），持仓占比为2.04%。

创金合信红利甄选量化选股混合A现任基金经理为孙悦。其中在任基金经理孙悦已从业6年又51天，2024年12月3日正式接手管理创金合信红利甄选量化选股混合A，任职期间累计回报为10.25%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信中证红利低波动指数Y（022900），季度净值涨幅为11.37%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,宏观交易主线从政策分化转向利率冲击与产业景气的拉锯。美国方面,通胀黏性持续,美联储9月加息25个基点,市场对年内进一步加息的预期升温。中东局势再度升级,霍尔木兹海峡通行量明显回落,能源价格大幅上涨,全球通胀预期再获支撑。国内方面,三季度经济呈"工业生产和出口较强、消费偏弱、投资承压"的分化格局,但政策端明显加力,国务院常务会议明确加大逆周期调节力度,专项债发行提速,新质生产力相关领域投资保持高增,市场对后续增量政策仍有期待。大类资产方面,原油大涨,黄金反弹后回落,美元指数上涨,美股小幅上涨。国内市场方面,主要指数普遍下跌,科技板块调整幅度较大,资金从高位方向撤出,银行、红利等低位板块逆势走强,风格切换特征鲜明。 红利甄选量化选股基金,以红利低波策略为基础组合,通过配置红利质量策略的方式,适当降低组合的价值属性,提高组合的成长属性。两类策略都有望在长期维度战胜市场,同时优势互补,能够起到一定风险对冲的效果,因此有望提高在不同风格中的适应能力。在不同的市场环境中,两个策略的表现具有较大差异性,在宏观经济好转,市场趋势向上,投资者风险偏好较高,成长风格大概率跑赢市场,反之红利策略跑赢。产品投资时,根据市场环境、策略相对趋势等因素,动态调整两类策略之间的比例,力争适配更广的市场环境,从长期维度获取回报。 2026年三季度,红利低波指数上涨较多,对产品净值形成主要正贡献;红利质量指数小幅下跌,但整体影响有限。基金小幅超配红利质量,后市将根据市场变化,动态调整两类策略的配置比例。

本文数据来源于创金合信红利甄选量化选股混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。