三季报点评：建信汇利灵活配置混合基金季度涨幅-28.46%

证券之星消息，日前建信汇利灵活配置混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.4亿元，季度净值涨幅为-28.46%。

从业绩表现来看，建信汇利灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为-27.84%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.17%。而基金过去一年的最大回撤为-39.65%，成立以来的最大回撤为-51.13%。

从基金规模来看，建信汇利灵活配置混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.4亿元，较上一期规模5595.87万元变化了-1630.14万元，环比变化了-29.13%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比72.93%，无债券类资产，现金占净值比25.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达33.95%，第一大重仓股为长鑫科技（688825），持仓占比为5.42%。

建信汇利灵活配置混合现任基金经理为蒋严泽。其中在任基金经理蒋严泽已从业4年又16天，2025年9月16日正式接手管理建信汇利灵活配置混合，任职期间累计回报为-25.16%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为建信红利严选混合发起A（025392），季度净值涨幅为6.43%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股整体下跌,万得全A下跌13.33%,上证指数-6.16%,沪深300-12.49%,上证50-5.56%。节奏上看,7月市场大幅下挫,8月是唯一的反弹月,9月仍然弱势。内部结构表现与此前出现逆转:下跌的是二季度领涨的AI硬件链,涨的是煤炭、银行、医药等低位板块。科创50二季度+75.74%、三季度-30.70%;电子二季度+90.92%、三季度-32.65%;创业板指二季度+36.35%、三季度-27.80%。三季度的下跌基本是二季度涨幅的回吐。逆势上涨的集中在上证红利+14.58%、中证红利+9.38%、国证价值+3.90%。本基金在6月对科技的增配在三季度遭遇较大回撤,对组合净值影响显著。同时,底仓持有的周期资源板块面临美联储超预期加息节奏的压制,未能实现对科技板块下跌的对冲。后续会进一步优化组合方向,一是对科技配置要进一步向能够兑现业绩的龙头集中、并控制组合的beta和波动率;二是周期资源领域重点关注从工业金属和贵金属向油气石化能源领域的切换,主题方面密切跟踪厄尔尼诺影响;三是关注低位的保险等大金融板块。

本文数据来源于建信汇利灵活配置混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF