三季报点评：鹏华中证800证券保险指数(LOF)I基金季度涨幅-4.09%

证券之星消息，日前鹏华中证800证券保险指数(LOF)I基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为-4.09%。

从业绩表现来看，鹏华中证800证券保险指数(LOF)I基金过去一年净值涨幅为-18.21%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-23.85%，成立以来的最大回撤为-23.85%。

从基金规模来看，鹏华中证800证券保险指数(LOF)I基金2026年三季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模7177.58万元变化了-7055.63万元，环比变化了-98.3%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.61%，无债券类资产，现金占净值比5.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.99%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为14.28%。

鹏华中证800证券保险指数(LOF)I现任基金经理为余展昌。其中在任基金经理余展昌已从业4年又15天，2025年2月7日正式接手管理鹏华中证800证券保险指数(LOF)I，任职期间累计回报为-6.98%。目前还管理着34只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为银行ETF鹏华（512730），季度净值涨幅为16.09%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：作为主题指数基金,本基金旨在为看好该主题的投资者提供投资工具。本报告期内,本基金秉承指数基金的投资策略,力争跟踪指数的收益,并将基金跟踪误差控制在合理范围内。跟踪误差的主要来源分为几个方面,包括成分股的调整、日常申赎的交易影响、股票的分红、风险股票的处置、股票的打新等。为了进一步控制跟踪误差,鹏华基金建立了一套完备的指数跟踪机制,事前对成分股的异动进行密切跟踪,及时调整,在交易环节采用算法交易等方式进一步减少交易冲击成本和摩擦,在仓位控制上,基金经理在紧密跟踪指数的基础上,也会针对客户申赎的情况做优化调整。券商板块在2026年三季度回调严重。一方面,券商板块的行情提前于6月份启动,主要催化因素为资金筹码出清叠加中报业绩亮眼。而进入7月后,市场开始大幅回调,科技板块下跌带动了整体风险偏好的下行,同时也压制了券商板块的表现,同时,25年三季度券商板块业绩基数较高,而26年三季度市场的回调叠加成交量的下行,也引起了投资者对三季度业绩的担忧。保险板块在7月份经历短暂上涨后迎来了下跌,上涨也非业绩催化,主要是估值修复,市场整体风格切向低估值板块。三季度保险板块整体回调严重,主要源于市场回调引起的三季度业绩担忧,一方面25年三季度资产和负债端的基数都较高。负债端去年有炒停影响,而今年受到报行合一的影响对保费收入有一定拖累。资产端去年三季度市场迎来上涨,而今年三季度普遍下跌。另一方面,保险板块依赖市场预期,大盘指数持续下跌也引起了市场对保险公司长期投资收益率的担忧。

本文数据来源于鹏华中证800证券保险指数(LOF)I2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。