三季报点评：平安新鑫优选混合A基金季度涨幅-31.91%

证券之星消息，日前平安新鑫优选混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.16亿元，季度净值涨幅为-31.91%。

从业绩表现来看，平安新鑫优选混合A基金过去一年净值涨幅为-26.44%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-51.03%，成立以来的最大回撤为-51.03%。

从基金规模来看，平安新鑫优选混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.16亿元，较上一期规模2426.32万元变化了-866.47万元，环比变化了-35.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.11%，债券占净值比0.76%，现金占净值比16.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.61%，第一大重仓股为中材科技（002080），持仓占比为9.31%。

平安新鑫优选混合A现任基金经理为张晓泉 莫艽 段海峰。其中在任基金经理张晓泉已从业9年又43天，2023年8月15日正式接手管理平安新鑫优选混合A，任职期间累计回报为6.34%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度基金净值有所回撤,核心原因是二季度加仓的AI上游材料板块(电子布、MLCC等)出现显著调整。三季度的投资框架下,我们对比景气确定性、成长空间与估值水平,认为AI上游材料具备相对优势。基本面层面,电子布等细分行业景气如期验证,产品价格持续抬升;但交易层面,市场开始质疑AI资本开支的持续性,叠加该板块前期积累较大涨幅,AI产业链标的普遍回调,上游弹性更大、回撤幅度更深。在组合管理上,三季度始终遵循布局长周期向上细分赛道的策略:在新兴赛道,动态优化AI上游材料内部持仓结构;在传统周期方向,美伊、俄乌等地缘冲突带来供给扰动,全球炼化产能持续收缩,新增产能投放规划偏少,行业供给修复节奏偏慢,长周期景气上行的概率提升,因此我们于三季度加仓炼化板块。展望未来,两类周期资产的跟踪框架有所区分:AI相关周期品(电子布等)核心是验证需求持续性;化工等传统周期品核心是跟踪供给约束的强度、持续时长。我们的基准判断是:海外云厂商财报验证、AI新应用场景落地后,市场对于AICAPEX的悲观预期有望修复,大量AI上游材料细分赛道景气上行趋势并未终结,仍是我们重点挖掘的方向。另一方面,化工传统周期板块整体资本开支见顶,部分细分领域受地缘事件、产能主动出清等影响供给收缩,景气存在修复空间,叠加股价处于低位,适合长期配置。

本文数据来源于平安新鑫优选混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。