三季报点评：创金合信数字经济主题股票A基金季度涨幅-27.45%

证券之星消息，日前创金合信数字经济主题股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.31亿元，季度净值涨幅为-27.45%。

从业绩表现来看，创金合信数字经济主题股票A基金过去一年净值涨幅为-17.41%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-44.12%，成立以来的最大回撤为-44.12%。

从基金规模来看，创金合信数字经济主题股票A基金2026年三季度公布的基金规模为1.31亿元，较上一期规模1.95亿元变化了-6482.32万元，环比变化了-33.18%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.23%，无债券类资产，现金占净值比16.98%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.39%，第一大重仓股为天孚通信（300394），持仓占比为8.88%。

创金合信数字经济主题股票A现任基金经理为王鑫。其中在任基金经理王鑫已从业5年又303天，2023年7月15日正式接手管理创金合信数字经济主题股票A，任职期间累计回报为2.97%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金聚焦科技产业,依托产业景气度、业绩确定性及成长空间优选标的,重点布局人工智能产业链优质赛道,深耕核心细分领域,把握行业长期发展红利,强化组合成长属性。 三季度AI算力板块整体震荡下行,行情呈现明显的阶段分化特征。7月板块出现较大幅度调整,核心源于市场对远期AI资本开支持续性、商业化兑现节奏产生分歧,叠加海外美债收益率波动压制长久期成长资产估值,前期交易拥挤的算力板块迎来预期消化。8-9月板块迎来弱修复,但内部结构分化显著：中小市值标的反弹弹性更强,而大市值龙头标的修复力度偏弱,背后反映市场对远期业绩兑现不确定性仍存顾虑,对大市值龙头远期估值定价较为谨慎。本基金在本季度保持整体配置框架稳定,核心持仓聚焦光通信、先进封装两大高确定性细分赛道。光通信赛道的核心投资逻辑,来自AI算力建设持续抬升光模块、光设备在资本开支中的占比,具备结构性成长红利,即便远期行业整体增速放缓,细分赛道仍保有较强韧性;先进封装是半导体产业链资本开支增速快、确定性较高的方向,受半导体周期扰动相对更小,可持续贡献组合收益。期间GPT-6等大模型迭代落地,验证全球AI技术创新持续推进,算力与模型迭代形成正向循环,巩固算力赛道长期价值。本基金调仓幅度较小,坚守算力主线,同时动态优化持仓、控制组合波动。 三季度内外宏观扰动较多,市场成交持续萎缩,处于缩量震荡格局,板块结构性轮动、高低切换特征明显,行情主线持续性偏弱。 展望后市,国内宏观基本面预期暂无明显变化,海外市场对美债供给与利率前景的担忧持续扰动全球资产定价,市场大概率延续缩量震荡、结构性轮动格局,整体赚钱效应偏弱。AI属于长久期成长赛道,估值易受美债收益率波动压制,板块估值修复并非一蹴而就,预计仍将经历反复震荡磨底。后续基金将持续跟踪AI产业资本开支落地节奏、细分赛道业绩兑现力度,监测美债利率、跨境资金流动等外部变量,坚守高景气核心赛道,动态优化持仓结构,力争把握科技产业中的结构性投资机会。

本文数据来源于创金合信数字经济主题股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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