三季报点评：安信恒利增强债券C基金季度涨幅-7.11%

证券之星消息，日前安信恒利增强债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.64亿元，季度净值涨幅为-7.11%。

从业绩表现来看，安信恒利增强债券C基金过去一年净值涨幅为-1.57%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.34%。而基金过去一年的最大回撤为-9.18%，成立以来的最大回撤为-13.41%。

从基金规模来看，安信恒利增强债券C基金2026年三季度公布的基金规模为0.64亿元，较上一期规模1.44亿元变化了-7977.32万元，环比变化了-55.37%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比10.84%，债券占净值比89.4%，现金占净值比0.98%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.8%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为1.68%。

安信恒利增强债券C现任基金经理为易美连 马晓东。其中在任基金经理马晓东已从业2年又14天，2025年8月19日正式接手管理安信恒利增强债券C，任职期间累计回报为-2.53%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内宏观经济呈现总量温和企稳,外强内弱、新质生产力领先、价格温和上行、货币政策保持适度宽松的特征。对应到权益市场,A股风格发生从高波动科技向高股息红利的剧烈切换,科创与创业板大幅回撤、红利风格显著跑赢,全市场成交缩量、行业分化收敛。可转债方面,中证转债指数7-9月分别下跌0.91%、0.95%、5.24%,跌幅逐月扩大,与正股方向略有不同,核心原因是大盘/微盘正股在二季度提前见顶,转债对市场调整已有一定准备,因此7月通过溢价率的上行抵消了正股下跌,但8月权益的反弹幅度不及预期,创新高能力不足的情形下,转债本身的资金面压力导致8月至今出现了连续调整。纯债方面,受经济基本面偏弱、货币政策宽松预期升温,以及股债跷跷板带来避险资金流入等因素影响,三季度债券市场整体震荡偏强、长端表现明显优于中短端,曲线牛平,30年国债创年内新低。信用债方面,信用利差和期限利差整体收窄,受评级调整新政影响,弱地产和弱城投估值调整较大。 u3000u3000组合操作方面,股票部分三季度本基金主要配置了科技股和黄金股,主要考虑到人工智能行业投资的高景气持续,以及黄金股在经过持续调整之后已具有估值性价比。下半季度在美联储货币政策转鹰之后降低了整体权益仓位水平。纯债部分考虑到短端债券经过前期上涨,性价比下降,我们增加了一些长久期债券的配置。转债部分继续坚持自下而上精选个券,整体偏防守。

本文数据来源于安信恒利增强债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。