三季报点评：深证100ETF融通基金季度涨幅-20.44%

证券之星消息，日前深证100ETF融通基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为-20.44%。

从业绩表现来看，深证100ETF融通基金过去一年净值涨幅为-17.3%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-31.47%，成立以来的最大回撤为-31.47%。

从基金规模来看，深证100ETF融通基金2026年三季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模1312.66万元变化了-19.36万元，环比变化了-1.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.85%，无债券类资产，现金占净值比1.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.16%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.69%。

深证100ETF融通现任基金经理为何天翔 熊俊杰。其中在任基金经理何天翔已从业12年又7天，2025年4月24日正式接手管理深证100ETF融通，任职期间累计回报为8.85%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在严格遵守基金合同的前提下力争实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金运用指数化投资方式,主要采用完全复制法,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 u3000u3000回顾2026年3季度,深证100下跌20.89%,沪深300下跌5.78%,中证500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%,创业板指下跌27.8%,总体呈现中大盘价值占优的行情,市场日均成交额约2.26万亿,相较上个季度持续缩量,总体而言,市场情绪明显走低。估值方面,各类风格短期多数处在偏低位置,中长期多数都处在合理偏高的位置,短期看,除红利和中盘外,其他风格板块低估均较为严重,尤其是成长板块,长期看,大盘成长低估程度较为严重,红利和中盘高估程度较为严重。资金方面,两融余额高位明显回落,其占流通市值的比例亦同步回落,近60个交易日新成立偏股基金份额约800亿,同样出现明显回落。风格方面,2026年3季度,市场风格轮动加快,总体切换至低估值低波,具体而言,7月低估值低波风格表现较好,8月上旬反弹行情中,成长风格表现较好,此后,市场又逐渐轮动到低估值低波风格;从风格拥挤度和离散度看,成长和低波风格拥挤度相对较高,存在一定的风险,低波的离散度相对较低,其他风格离散度处在相对合理水平。 u3000u3000总体而言,从情绪看,市场量能出现明显回落,市场情绪明显降温;从估值维度看,当下估值长期依旧处在合理偏高估水平,短期估值在得到明显消化后,后续市场可能需要业绩的持续催化来推动行情;从资金维度看,杠杆资金规模和基金发行速度均明显回落,后续需要高频观察市场资金动向;从风格维度看,成长和低波均较为拥挤,需要注意成长+低波类哑铃策略的回调风险。

本文数据来源于深证100ETF融通2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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