三季报点评：融通新区域新经济灵活配置混合基金季度涨幅-24.69%

证券之星消息，日前融通新区域新经济灵活配置混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.33亿元，季度净值涨幅为-24.69%。

从业绩表现来看，融通新区域新经济灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为-2.39%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-4.27%。而基金过去一年的最大回撤为-34.49%，成立以来的最大回撤为-59.83%。

从基金规模来看，融通新区域新经济灵活配置混合基金2026年三季度公布的基金规模为2.33亿元，较上一期规模2.88亿元变化了-5523.76万元，环比变化了-19.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比72.2%，无债券类资产，现金占净值比25.17%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.1%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为7.67%。

融通新区域新经济灵活配置混合现任基金经理为何奇峰。其中在任基金经理何奇峰已从业11年又32天，2024年9月25日正式接手管理融通新区域新经济灵活配置混合，任职期间累计回报为54.35%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度市场经历了相对明显的一轮调整。上证指数单季度下跌6.16%,深圳成指数下跌20.47%,创业板指数下跌27.8%。回溯来看,市场三季度的调整主要有两方面原因：一是,二季度以光链接、PCB材料、半导体设备等为代表的科技板块涨幅巨大,三季度的调整可以看作是前期大涨后的自然修正。二是,国内宏观经济数据依然偏弱,内需相关产业面临业绩下修压力,市场调整是对宏观层面数据下行的一种反应。当然,三季度中后段A股科技股持续调整,很重要的一个原因是美债收益率上行,全球AI融资面临成本上升压力,市场开始担心AI的投资回报率和资本支出的可持续性问题。 u3000u3000相比二季度,基金组合三季度进行了较大幅度的调整。一方面,面对科技调整带来的市场不确定性,基金总体股票配置比例有所降低;另一方面,增加了铜、黄金等有色行业配置比重,同时增加了部分红利资产的配置。由于基金组合二季度科技持仓比重较高,考虑到PCB、存储、光模块等方向当期业绩成长性和确定性均较强,三季度科技资产下跌过程中,对科技股减持幅度和速度不够显著,导致了基金净值较大的回撤。

本文数据来源于融通新区域新经济灵活配置混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。