三季报点评：光大国企改革股票C基金季度涨幅-19.68%

证券之星消息，日前光大国企改革股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为-19.68%。

从业绩表现来看，光大国企改革股票C基金过去一年净值涨幅为-9.13%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-28.19%，成立以来的最大回撤为-28.19%。

从基金规模来看，光大国企改革股票C基金2026年三季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模29.01万元变化了90.36万元，环比变化了311.53%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.62%，债券占净值比6.29%，现金占净值比12.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.67%，第一大重仓股为招商轮船（601872），持仓占比为5.58%。

光大国企改革股票C现任基金经理为王明旭。其中在任基金经理王明旭已从业5年又84天，2023年7月7日正式接手管理光大国企改革股票C，任职期间累计回报为-2.23%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度的市场类似二季度的镜像,电子、通信、建材等算力行业下跌,煤炭、石化、农业、银行等领涨,风格走向均衡。 市场担忧AI在coding领域的发展空间,进而质疑资本开支的可持续性,但另一方面,AI在白领办公、科研等领域持续推进,有较大潜力。市场担忧大模型的价格战,但另一方面,价格降低可能刺激需求爆发,这也就是杰文斯悖论。总之,当期基本面并未恶化,但叙事的变化非常快,单纯跟着叙事走的胜率并不高。所以在实际景气度下降之前,我们会对算力维持一定关注,主要在光通信、pcb、半导体设备等方向。 风格均衡之后,其它景气方向表现更好,呈现较多可供挖掘的投资机会,如油运、医药、化工、有色和一些顺周期个股。

本文数据来源于光大国企改革股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。