证券之星消息，日前汇添富创新活力混合D基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为-15.66%。
从业绩表现来看，汇添富创新活力混合D基金过去一年净值涨幅为2.48%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.59%。而基金过去一年的最大回撤为-24.05%，成立以来的最大回撤为-42.39%。
从基金规模来看，汇添富创新活力混合D基金2026年三季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模2106.4万元变化了-599.88万元，环比变化了-28.48%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.97%，债券占净值比0.98%，现金占净值比16.48%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.3%，第一大重仓股为松发股份（603268），持仓占比为4.14%。
汇添富创新活力混合D现任基金经理为夏正安。其中在任基金经理夏正安已从业4年又13天，2024年4月30日正式接手管理汇添富创新活力混合D，任职期间累计回报为35.19%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场经历较为深度的调整,整体呈7月急跌、8月修复、9月回落的运行节奏。7月上旬,受全球人工智能产业链交易拥挤度快速消化、海外科技股共振下跌等因素影响,前期领涨的科技成长板块集中回撤,杠杆资金与获利盘持续出清,上证指数7月下跌6.40%,创业板指、科创50分别下跌23.00%和25.90%。7月下旬起,在监管层释放维护市场稳定信号、增量政策预期升温背景下,市场情绪逐步修复,8月上证指数反弹4.02%。进入9月,受海外央行加息、节前风险偏好回落及部分机构调仓影响,市场再度走弱,上证指数下跌3.61%。整个三季度,上证指数累计下跌6.16%,深证成指、创业板指、科创50分别下跌20.47%、27.80%、30.70%,沪深300、中证1000分别下跌12.49%、17.15%。风格极致分化,煤炭、石油石化、银行等红利价值方向逆势上涨,三季度分别上涨19.29%、15.32%、14.56%,电子、通信等成长行业跌幅居前,分别下跌32.65%、28.72%,市场风格切换的速度与幅度均超出预期。港股表现相对独立,恒生指数三季度累计上涨7.57%,恒生科技指数下跌4.88%,离岸市场同样呈价值优于成长的特征。宏观层面,三季度全球货币政策环境趋于收紧,美联储于9月中旬加息25个基点,为2023年7月以来首次,欧洲、日本央行政策同步趋紧,美债收益率与美元指数走强;国内经济保持韧性,上半年GDP同比增长4.7%,7月中央政治局会议要求加大逆周期调节力度、及时谋划务实管用的增量政策,货币政策保持定力,LPR维持不变,经济运行呈现外需强于内需的特征。产业层面是三季度市场运行的主线:全球AI产业链在经历上半年的快速上涨后,进入拥挤度集中消化与业绩验证阶段,7月海内外半导体、光模块、PCB、存储等AI核心资产共振深度调整,日、韩股市及美股科技龙头同步回撤,高杠杆、高共识的交易结构被快速重塑,市场关注焦点由产业叙事转向订单与盈利兑现;经过调整,资金开始围绕中报业绩甄别真实成长,算力硬件内部出现明显分化,AI应用端、国产替代及具备业绩支撑的细分环节相对抗跌。国内硬科技资本化持续推进,存储龙头7月27日登陆科创板,成为科创板设立以来最大规模IPO,半导体设备、材料等国产链条的产业地位进一步巩固;此外,创新药、高端制造、军工等产业趋势明确的方向在调整中获得资金关注,产业比较优势与景气兑现能力成为配置的核心依据。报告期内,本基金在市场大幅波动的环境中,以控制组合回撤、优化行业结构为主要运作方向。7月初市场风格切换后,基金对前期高景气、高拥挤的成长板块进行了较为坚决的兑现,显著降低电子、通信行业的配置,并持续收缩机械设备、电力设备、汽车等高端制造链条敞口。在收缩战线的同时,基金对组合进行跨行业再平衡:显著增配医药生物方向,加大银行、非银金融等大金融板块配置,适度增配国防军工,并围绕资源品方向布局有色金属、石油石化、煤炭等行业;同时提升港股配置比例,把握离岸市场相对A股的结构性机会。此外,基金在调整中注重持仓质量的筛选,对业绩确定性不足、估值透支的标的继续保持谨慎,保留并逢低关注基本面扎实、中长期逻辑清晰的优质成长公司。整体股票仓位有所下降,保留了一定的安全边际与灵活度。展望后续,我们认为经过三季度的集中调整,部分成长方向的估值风险已有较为充分的释放,但市场风险偏好的修复仍需时间,指数或将维持高波动、强分化的格局。本基金将继续坚持产业趋势与估值性价比相结合的思路,在科技创新、医药、先进制造及红利资源等方向之间动态调整,注重个股业绩兑现能力,力争为持有人创造稳健回报。
本文数据来源于汇添富创新活力混合D2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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