三季报点评：广发集悦债券C基金季度涨幅-4.52%

证券之星消息，日前广发集悦债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模50.7亿元，季度净值涨幅为-4.52%。

从业绩表现来看，广发集悦债券C基金过去一年净值涨幅为-1.61%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.33%。而基金过去一年的最大回撤为-9.48%，成立以来的最大回撤为-9.98%。

从基金规模来看，广发集悦债券C基金2026年三季度公布的基金规模为50.7亿元，较上一期规模51.34亿元变化了-6383.17万元，环比变化了-1.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.26%，债券占净值比81.82%，现金占净值比0.32%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.69%，第一大重仓股为联讯仪器（688808），持仓占比为2.44%。

广发集悦债券C现任基金经理为曾刚 王海涛 刘兴旺。其中在任基金经理曾刚已从业17年又228天，2022年1月6日正式接手管理广发集悦债券C，任职期间累计回报为2.69%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,A股市场整体呈现震荡调整、风格切换、轮动加快的结构性行情。前期表现强势的科技成长板块在多重因素影响下明显回撤,资金逐步向煤炭、石油石化、银行等价值方向流动,行业分化与风格轮动进一步加快。宏观层面,海外地缘局势、通胀及流动性变化持续影响市场风险偏好;国内经济三季度整体修复放缓,但季度末呈现边际改善,9月制造业PMI回升至50.1%,但中小企业景气度及就业指标仍相对偏弱。流动性方面,市场交投总体保持活跃,但情绪较二季度显著降温,三季度日均成交额环比下降约两成,两融余额较二季度末也出现一定回落。在缺乏增量资金背景下,流动性对权益市场的支撑更多体现为结构性配置,行情更多体现为存量资金主导下的快速轮动。 投资操作上,本基金坚持大类资产配置思路,结合市场环境变化灵活调整组合结构。季度初在科技成长板块调整的背景下,减仓应对市场波动,但净值仍出现回撤,8月份积极把握阶段性反弹机会,净值有所修复,鉴于市场轮动加快,积极调整组合应对市场变化。三季度增加存储产业链、光纤光缆以及无源器件和设备、PCB 上游等行业资产配置。随着市场风格切换和板块轮动加快,组合适时进行了高低切换与结构优化,动态调整权益持仓,提升组合配置效率。在债券部分,则根据资金面变化和利率走势,灵活调整组合久期及信用债配置,并适当运用杠杆工具,以增强组合收益弹性,力争实现长期稳健回报。

本文数据来源于广发集悦债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。