三季报点评：摩根内需动力混合C基金季度涨幅-6.85%

证券之星消息，日前摩根内需动力混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.16亿元，季度净值涨幅为-6.85%。

从业绩表现来看，摩根内需动力混合C基金过去一年净值涨幅为-13.56%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.52%。而基金过去一年的最大回撤为-21.33%，成立以来的最大回撤为-53.5%。

从基金规模来看，摩根内需动力混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.16亿元，较上一期规模1687.75万元变化了-59.09万元，环比变化了-3.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比75.43%，债券占净值比1.4%，现金占净值比23.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达26.02%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为5.85%。

摩根内需动力混合C现任基金经理为王睿。其中在任基金经理王睿已从业7年又139天，2025年11月17日正式接手管理摩根内需动力混合C，任职期间累计回报为-9.52%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股权益市场出现显著风格再平衡,前期领涨的科技成长出现一定程度回撤,科创50和创业板指单三季度分别下跌30.7%和27.8%。而资源红利和价值风格相对占优,三季度中证红利上涨10.90%。市场风格与上半年"科技强、红利弱"的极端分化形成明显反转,在风险偏好降温与估值再平衡中,银行、煤炭、石油石化等兼具低估值与高股息的行业超额收益明显。三季度市场呈现系统性"去拥挤、去杠杆、降估值"特点,科技拥挤交易在三季度集中出清。宏观层面,美联储9月加息预期升温并最终落地、10年美债收益率升至5%上方、叠加中东地缘扰动和油价反弹,国内内需连续走弱,社零与投资数据偏弱,使市场对三季度盈利验证的信心显著下降,导致全球风险偏好下修,出现量能萎缩的调整。 u3000u3000展望四季度,我们对后市保持谨慎乐观的判断。国内层面,9月国常会明确"加大宏观政策逆周期调节力度"并推出住房贷款贴息等举措,制造业PMI回升至50.1%,企业盈利修复延续,2026年上半年全A归母净利同比回升至15.9%(剔除金融15.1%)、盈利改善广度升至46%,企业盈利端的修复由点到面扩散。海外层面,美联储不再持续加息的市场定价显著上升,WTI(美国西德克萨斯中质原油)自106美元回落至约90美元附近,三季度扰动来源的利率与油价共振已明显降温,有利于风险偏好边际修复。配置上,我们坚持均衡哑铃框架,在价值、周期、科技方向都保持均衡配置。我们将持续积极寻找风险收益比合理的投资机会,力争为持有人创造回报。

本文数据来源于摩根内需动力混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。